钢铁行业之前我做的一直都宝钢（5块到7块两轮），但是现在经济上有些许恢复的迹象，就考虑多介入一些便宜的钢铁股，其中中信特钢 Roe优秀（近几年15%+）、股息也还不错（4%左右），就考虑逐步开始这一轮周期的特钢征程！
基本面
23年公司实现营收1140.19亿，同比增长15.94%，实现归母净利润57.21亿元，同比下降19.48%。23年公司钢材总销量1889万吨，同比增长24.4%。从结构来看，2023年公司能源用钢量增长19%，汽车用钢量增长20%。
不得不说收购并表对收入提升带来是明显的。但目前钢铁行业整体需求偏弱，幸而铁矿石成本价格逐渐回落，预期成本对利润的压力或逐渐缓解。23年高温、耐蚀合金销量增长19%，高强钢销量增长12%，特种不锈钢销量增长113%。公司立足高端，持续引领行业发展。 要大的发展还是要提高技术而非并表。
估值面
中信特钢的周期有一定程度弱化，考虑到业绩增速和高Roe特性（其近几年Roe其实可以支持3倍PB，18年那轮周期后有质的飞跃，已经不能同日而语了）给予15倍偏高的对应年估值，预计24年业绩65亿，合股价19.5元，目前仍有30%合理山长空间，若是周期的洪流到来，翻倍也不在话下！
技术面
中信特钢目前经过长期下跌处于底部震荡区间，MACD绿柱减短，有往产生水下金叉看涨信号，波段信号提示布局，预计还是要进一步看产品涨价产能暴利爬升，目前偏埋伏，建议好好考虑。
总结
目前中信特钢作为特钢龙头，盈利能力优秀，给予4%的舒服股息，PB处于历史地位，下跌力度减缓进入底部震荡，技术指标提示布局，是中长期一个非常值得考虑的位置，建议好好斟酌。
#吴晓求：救市不是救指数，是救市场信心# $中信特钢(SZ000708)$ $宝钢股份(SH600019)$ $包钢股份(SH600010)$
有什么问题可以问我。
我擅长波段 和埋伏，欢迎一起践行好公司 好价格 好图形的理念。
可以看看我其他文章，里面充满机会。
本文作者可以追加内容哦 !
