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黄金价格持续飙涨!
最近,黄金价格持续狂飙,目前国际黄金价格已突破2230美元/盎司点位,而这距离其在3月20日突破2220美元点位尚不足10天,A股的黄金概念股表现抢眼。那么问题来了,黄金最近为什么上涨?黄金接下来还有机会吗?从基金投资角度看,如何把握基金投资的机会?
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我们先来看下最近黄金价格持续上涨的原因。
一方面,美联储最新利率决议释放的“鸽派”定调,今年降息更加是确定性事件,点阵图仍维持2024年降息3次的指引。
另外一方面,由于俄罗斯等事件,避险情绪提升。
那么,黄金价格未来还会上涨呢?
首先,避险需求。全球经济形势依然复杂多变,美债危机阴霾不散,地缘问题犹存,例如巴以、俄乌、朝鲜半岛等事件,。在这样的背景下,黄金价格得到支撑。
首先,美联储降息是大势所需。美联储利率决议与政策展望较市场预期鸽派,但点阵图仍维持2024年降息3次的指引,市场普遍预计今年6月开始降息。一旦美联储降息,将降低持有黄金的成本,有利于支撑黄金价格。
最后,全球央行购金需求。去美元化背景下的全球央行购金需求大增,全球各国央行去年的购金量创历史第二高位,约占全球黄金需求的25%,2022年和2023年,全球央行净购金均突破1000吨,创下历史新高。而我国央行已经连续16个月增持黄金。这说明,在“去美元化”的大背景下,黄金作为储备资产的地位目前还是无法撼动的。
所以,从这个三个角度看,黄金价格在今年依然具备一定的上涨动力。
当然,这里小财还是要提醒大家,虽然今年黄金有上涨动力,但从历史黄金价格走势看,黄金并不是适合重仓品种,而是周期性避险品种!可以适当配置一点,但不适合重仓。
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那么,如果想把握黄金投资机会,对基民来说,如何配置呢?主要有两个黄金主题基金。
一个是黄金ETF,这个比较成熟,它是以黄金为基础投资标的,追踪黄金现货价格波动并可以在证券市场交易的基金产品。它的优势在于流动性好、透明度高,且价格与国际金价走势紧密相关。
另外一个是黄金股ETF。这个是去年新推出,它是投资A股黄金板块相关的股票,是跟踪中证沪深港黄金产业股票指数,是来投资A股黄金板块上市公司的股票。跟随A股黄金板块股票价格的涨跌而涨跌。其表现除了受金价影响外,还受公司自身经营状况、行业政策以及整体股市环境等多重因素影响,影响因素相对更复杂,波动也相对更大。
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所以,小财认为,黄金价格近期持仓反弹,主要因素包括避险需求、美联储降息预期、央行增持。
从基金投资角度看,可以考虑低仓位关注黄金ETF和黄金股ETF。
$黄金ETF(SZ159934)$$黄金股ETF(SZ159562)$$贵金属(BK0732)$
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