出口需求旺盛+政策加码驱动！轮胎行业景气度不断回升?

出口需求旺盛+政策加码驱动！轮胎行业景气度不断回升?#揭秘！全职炒股人的日常是什么样？#

轮胎是各种车辆和机械制品的最重要的组成部件之一，通常安装在金属轮辋上，起到支承车身，缓冲外界冲击作用，不仅关系到汽车的性能和安全，也与能源消耗、环境保护等方面密切相关。我国轮胎产业是活力十足的朝阳产业，汽车的普及直接带动轮胎消费的增加，因此随着全球经济的发展，对于轮胎的需求量也将越来越大。如今，伴随疫情后的恢复，轮胎行业景气度正不断回升。

对外出口方面，2022年轮胎行业面临诸多挑战，国外面临地缘政治冲突升级、部分原材料价格波动、美元加息等不利因素影响，轮胎行业在震荡中艰难前行。整个2022年，国内橡胶轮胎外胎产量8.59亿条，同比下降5.0%。但这一情况在2023年后出现了改变。

随着国内外需求稳步复苏，国外经销商去库存，叠加原材料价格和海运费回落，轮胎行业重新迎来了新的发展机遇。根据国家统计局公布的数据，2023年中国橡胶轮胎外胎产量为9.88亿条，同比增长15%。基于海外企业降本和需求的推动，国内轮胎出口性价比优势凸显，出口机会大大提升。根据海关总署发布的2023年1-12月中国重点出口商品量值，2023年共计出口新的充气橡胶轮胎6.16亿条，同比增长11.8%。

对内来看，设备更新及消费品以旧换新政策加码，汽车行业再次强调更新淘汰及补贴政策，有望拉动相关零部件原装需求，轮胎基本面份额长期提升的逻辑再次得到加强。根据《行动方案》具体目标，到2027年，报废汽车回收量较2023年增加约一倍，二手车交易量较2023年增长45%。与此同时，上海市商务委发布的新一轮燃油车以旧换新补贴政策和新能源汽车置换政策催化下，未来轮胎行业的国内外需求有望持续旺盛，订单或供不应求。$赛轮轮胎(SH601058)$$玲珑轮胎(SH601966)$

市场竞争格局方面，全球轮胎企业排名第一梯队的三家企业是普利司通、米其林和固特异。普利司通稳坐轮胎市场老大十多年时间，收购Firestone后，普利司通成为全球最大的轮胎厂，米其林稍微落后，屈居第二。第二梯队为8大轮胎集团，注重中档轮胎及原配胎市场，积极增强品牌影响力；第三梯队则为发展中国家的新兴市场品牌。

从总量来看，我国雄踞世界轮胎第一大国多年，产量占比超过35%；但从总产值来看，却仅有全球轮胎市场产值的20%出头，未来产品附加值仍有待提高。总体而言，目前部分国产品牌已跻身中低档，进入乘用车配套领域，但离打响国际知名度，形成能够与世界一流品牌抗衡的自主品牌仍任重道远。但在出口需求旺盛、国内政策加码的背景下，国内轮胎企业也有望受益行业景气回暖重新迎来成长空间。

国内上市公司中，赛轮轮胎是国内首家A股上市的民营轮胎企业，是比亚迪、北汽、长安、卡特彼勒等国内外国家车厂的轮胎配套供应商。公司柬埔寨和越南新产能投放销量提升，产能无断档期，未来终端销量有望超预期。另外，玲珑轮胎拥有国内最大的原装轮胎生产基地，海外也有两个，为全球60多家汽车厂提供配套服务。公司轮胎在国内需求较好，边际改善明显，后续塞尔维亚的产能也将逐步投产。上游方面，软控股份是全球橡胶机械龙头，在手订单充足，也可以留意。