投资“淡人”，如何养基？

很多人对“MBTI”十六型人格还没完全搞明白，新的潮流“淡人VS浓人”就又来了。

当下流行的“淡人”代表了一种新的生活态度：对一切的反应都是淡淡的，外表宠辱不惊，内心八风不动，很少有热烈的兴奋喜悦，也少有极致的痛苦悲伤，颇有一种“大事无法左右，小事不必计较”的淡定从容。

理财圈的“淡人”也有自己的投资基调：不仅面对市场震荡波动，情绪比较稳定，还注重在变幻莫测的市场中选择一些风险较小的产品为自己精神“减负”、欲望“简化”，追求一切都淡淡的。

今天，我们就来聊聊投资“淡人”该如何养基呢？

从投资属性上看，其实纯债基金与投资“淡人”的契合度是相对较高的。

最近10年，股市反复震荡、波动较大，不少股票型基金的净值都出现了较大幅度的回撤，相比之下，纯债基金指数长期趋势向上，尽管也曾出现过几轮调整，但回撤幅度相对较小，且在短暂“歇脚”后往往能向上攀爬。

数据来源：wind，统计区间：2014.04.10～2024.04.09。指数历史数据不预示未来，不代表产品表现，也不构成产品业绩的保证，市场有风险，投资须谨慎。

除了纯债基金外，如果想更从容一些，投资“淡人”们或许可以考虑货债类基金投顾策略，借助基金公司专业的研究团队和研究力量，实现资产配置、基金筛选、动态调仓等一站式服务体验。我们以工银货债通投顾策略为例，从投资标的来看，以货币基金资产为底仓，力求获取相对稳健收益，同时适当参与短债基金、纯债基金等低波动资产，追求收益增厚。从投资结构来看，以“50%短债+50%货币”为中性仓位，同时根据市场变化，由投顾团队及时调整货币与债券、长债与中短债仓位配比，力求控制风险的基础上，把握债券市场机会，进一步增强组合收益弹性。从投资风险来看，该策略不投资权益市场，策略的风险等级为中低风险（R2），相对适合投资时长3个月以上的闲钱和活钱理财需求。

总的来说，工银货债通投顾策略“严控风险”、“平稳低波”的特点，较为适合投资“淡人”们“岁月静好”、“宠辱不惊”的性格，以从容的姿态培养健康的投资心态、构筑理性的投资预期，拥有“淡而不庸”的自洽人生，波澜壮阔亦可静水流深。

风险提示：

工银货债通投顾策略风险等级为中低风险（R2），适合风险评级为保守型（C2）及以上的投资者，建议持有3个月以上。

工银瑞信以诚实信用、谨慎勤勉的原则提供投顾服务，但不保证投资者一定盈利，也不保证最低收益和投资本金不受损失。基金投资顾问业务尚处于试点阶段，存在因试点资格被取消不能继续提供服务的风险。投顾组合及成分基金的历史业绩仅供参考，不代表未来业绩表现，为其他客户创造的收益并不构成业绩表现的保证。

投顾组合策略的风险特征与单只成分基金的风险特征存在差异，投资者通过工银瑞信基金投资顾问业务进行基金投资应遵循“买者自负”原则，应仔细阅读投顾组合策略的《服务协议》《业务规则》《策略说明书》《风险揭示书》等相关法律文件，在全面了解投顾组合策略的风险收益特征、运作特点及适当性匹配意见的基础上，根据自身的风险承受能力独立审慎做出投资决策，并自行承担投资风险。

工银瑞信在本材料中的所有观点仅代表工银瑞信在本材料成文时的观点，工银瑞信有权对其进行调整。若本材料转载第三方报告或材料，转载内容仅代表该第三方观点，并不代表工银瑞信的立场，工银瑞信不对这些信息的真实性、准确性和完整性提供任何直接或隐含的声明或保证。对于本材料中任何收益率（如有）的引用及既往业绩的表述，均不代表本公司对相关产品收益的预测及承诺。除非另有明确说明，本材料的版权为工银瑞信所有。未经工银瑞信的书面许可，任何机构和个人不得以任何形式对本材料或其任何部分进行派发、复制、转载或者发布，亦不得对本材料进行任何有悖原意的删节或修改。