万物自有周期,孤阴不生,独阳不长;阴极生阳,阳极生阴!股市投资亦如是!
20世纪最著名的逆向投资大师约翰﹒邓普顿有句最广为人知的名言:“行情总在绝望中诞生,在半信半疑中成长,在憧憬中成熟,在希望中毁灭。”
每一次熊牛大势转换的初期,新旧两种完全迥异的投资范式、交易策略和风险偏好开始切换,有时慢,有时快,有时无声,有时惊雷。这是每隔三五年就会来一次的周期性势能巨变。
但天雨虽宽不润无根之草,佛法虽广不度无缘之人,股票投资说到底,还是个人自我认知的变现。运气也是认知的一部分,因为机会总是光顾有准备的人,而“有准备”就是一种极强的自我认知!所以,踏踏实实做好自己的投前研究,才是提高我们投资收益的唯一法门!
《每日沪深A股主要交易数据汇总图表》
【仅做客观统计,不做主观分析】
【仁者见仁,智者见智】
( 共13大类,31小项 )
^
【1】长期风险指数(%)
^
【2】短期风险指数(%)
^
【3】长短期偏离值(%)
^
【4】沪深A股成交总额(亿元)
^
【5】沪深A股流通市值换手率(%)
^
【6】沪深A股滚动市盈率(倍)
^
【7】10年期国债收益率(%)
^
【8】两融账户活跃度(万名)
^
【9】两融账户活跃度(百分比)(%)
^
【10】两融账户活跃度(每日新增)(名)
^
【11】融资净买入(亿元)
^
【12】融资余额(亿元)
^
【13】融资账户成交额占比(%)
^
【14】融资余额流通市值占比(%)
^
【15】融券净卖出(亿股)
^
【16】融券余量(亿股)
^
【17】融券余额(亿元)
^
【18】融券均价(元)
^
【19】转融通融出数量(万股)
^
【20】北向资金净买入(亿元)
^
【21】北向资金成交额占比(%)
^
【22】北向资金持仓流通市值占比(%)
^
【23】中国月度M1同比增速(%)
^
【24】A股个人投资者平均仓位(%)
^
【25】MACD视角下的沪深融资余额(亿元)
^
【26】MACD视角下的累积北上资金(亿元)
^
【27】MACD视角下的ETF基金规模(亿元)
^
【28】上证周线和黄金分割线视角
^
【29】上证月线和黄金分割线视角
^
【30】沪深300周线和黄金分割线视角
^
【31】沪深300月线和黄金分割线视角
对以上历史汇总图表的几点备注说明:
1)关于时间周期:图表起始周期为2017.01.03,一方面是因为周期短一些,图表更直观,展现更清晰。另一方面是因为我个人认为,2018年康波萧条期开始后,国内经济和世界格局发生了很大变化,我们的A股市场也迈入了一个全新阶段;
2)关于风险指数:长期风险指数、短期风险指数和长短期偏离值,是我根据几个主要交易数据做的变种指标,纯属个人爱好,也一并分享。至于是哪几个交易数据,都在本文的列表里,有兴趣的吧友,可以自行探查解密;
3)关于波段抢筹线、交投活跃线和高位震荡线:这三条线,是我根据相关交易数据的历史统计分布,做的对应划分,统计区间时长7-30年不等;
4)关于两融数据:因为两融数据更新晚一天,所以,每日图表中的数据都是前一个交易日的;
5)关于两融账户活跃度(百分比)计算公式:(当日两融账户持仓数/当日两融账户总数)*100%;
6)关于两融持仓账户活跃度(百分比)计算公式:(当日两融账户交易数/当日两融账户持仓数)*100%;
7)关于个人投资者平均仓位:很可惜,东财的账户后台【A股用户平均仓位】数据源只更新到了2023年元旦后,但因为很有参考价值,所以,长期放出,时刻警醒自己和各位吧友;
8)关于交易数据和大盘涨跌的相关性:交易数据都是盘后数据,虽然有点马后炮,但却是最客观也最有价值的东西。每个人对同一组数据也会有不同的感受和判断,且数据相关性也不是固定的,时而正相关,时而负相关,但长周期来看,其相关有效性大大增强;
9)关于行情软件坐标轴和均线:我个人习惯使用【等比的对数坐标系】,周度和月度的均线,喜欢用基钦周期(3.4年,41月线,170周线,850日线)、朱格拉周期(9.5年,114个月线,475周线)和库兹涅茨周期(19年,228月线,950周线)。至于三大周期,甚至康波周期的具体时间划分差异,这里就不展开讨论了。
无论大盘,还是个股,其短期涨跌,都是最难预测的。
虽然短期涨跌最难预测,但我们作为个人投资者,所有的交易,所有的收益,都是建立在我们对自己所投资个股标的和大盘大势的未来涨跌预测,不然,又何来买入和卖出呢?何来盈利和亏损呢?
不管我们是用什么方式来研判涨跌,也无论我们自称是技术派、资金派、情绪派、宏观派、成长派、价值派,还是近几年新晋势力量化派和指数派。
其实我们都是在盲人摸象,都是在用自己心中的那一把尺子来丈量这个市场。既然是一把尺子,有所长,也必有所短。
当我们以一生为周期,看到的是人性;以10年为周期,看到的是常识和规则变化;以1年为周期,看到的是天赋和能力;而以天为单位,就会什么也看不到,只能寄希望于老天爷赐予的运气!
周期是一种常识,和春夏秋冬一样。周期更是一种客观规律,虽然它和人的本性是相冲突的,但只要我们应用得当,必能趋吉避凶,趋利避害!
《荀子·王制》中有一句箴言:“春耕、夏耘、秋收、冬藏,四者不失时,故五谷不绝而百姓有余食也!”股票投资亦如是!
自2024年3月1日起,我会在《扭牛的自耕田》专栏中持续更新,每个交易日早晚两次推送,供各位股友参考对照。
若我的汇总图表能对各位股友的投资略有助益,必将不胜欣喜!赠人玫瑰,也能手留余香!
交易数据数值高低五分法
极低-偏低-中性-偏高-极高
【极低】低于波段抢筹线(或低于高位震荡线)
【偏低】位于波段抢筹线和交投活跃线之间
【中性】位于交投活跃线附近(或中间位置)
【偏高】位于交投活跃线和高位震荡线之间
【极高】高于高位震荡线(或高于波段抢筹线)
今日主要交易数据异常情况说明:
【1】长期风险指数(指数正相关):32.39%,极低,低于波段抢筹线(42.00),依旧处于历史底部区域;
【2】短期风险指数(指数正相关):37.45%,偏低,位于波段抢筹线(40.00)上方,交投活跃线(80.00)下方;
【3】长短期偏离值(指数正相关):5.06%,极低,位于波段抢筹线(8.00)下方,交投活跃线(34.00)下方;
【4】沪深A股成交总额(指数正相关):7771.94亿元,偏低,低于交投活跃线(10000.00),位于波段抢筹线(6000.00)上方;
【5】沪深A股流通市值换手率(指数正相关):1.1563%,偏低,低于交投活跃线(1.50),位于波段抢筹线(1.00)上方;
【6】沪深A股滚动市盈率(指数正相关):14.55倍,偏低,略高于波段抢筹线(14.00),位于交投活跃线(16.00)下方;
【7】10年期国债收益率(指数正相关):2.2260%,极低,低于波段抢筹线(2.60),依旧处于历史底部区域,且屡创新低;
【8】两融账户活跃度(指数正相关):持仓数157.27万名,交易数23.02万名,偏低,略低于交投活跃线(25.00),低于高位震荡线(35.00);
【9】两融账户活跃度(百分比)(指数正相关):账户活跃度22.68%,交易活跃度16.42%,偏高,略高于交投活跃线(15.00%),低于高位震荡线(20.00%);
【10】两融账户活跃度(每日新增)(指数正相关):1015名,偏低,高于波段抢筹线(800.00),位于交投活跃线(1800.00)下方;
【11】融资净买入(指数正相关):净买入5.71亿元,中性,位于波段抢筹线(-100.00)和高位震荡线(100.00)中部附近;
【12】融资余额(指数正相关):14889.27亿元,偏低,稍高于波段抢筹线(14500.00),依旧处于历史底部区域;
【13】融资账户成交额占比(指数正相关):16.69%,偏高,略低于高位震荡线(18.00%),高于交投活跃线(15.00%);
【14】融资余额流通市值占比(指数负相关):2.20%,偏高,位于交投活跃线(2.25%)下方,高位震荡线(2.00%)上方;
【15】融券净卖出(指数正相关):净卖出0.67亿股,偏高,位于波段抢筹线(-2.00)和高位震荡线(2.00)中上部【因限制融券,故近期数据有效性缺失】;
【16】融券余量(指数负相关):71.37亿股,极低,位于高位震荡线(90.00)下方【因限制融券,故近期数据有效性缺失】;
【17】融券余额(指数正相关):398.17亿元,极低,位于波段抢筹线(800.00)下方【因限制融券,故近期数据有效性缺失】;
【18】融券均价(指数正相关):5.58元,极低,位于波段抢筹线(8.00)下方【因限制融券,故近期数据有效性缺失】;
【19】转融通融出数量(指数正相关):融出3383.35万股,极低,低于波段抢筹线(8000.00)【因限制转融通,故近期数据有效性缺失】;
【20】北向资金净买入(指数正相关):净买入-29.96亿元,偏低,接近波段抢筹线(-100.00)和高位震荡线(100.00)中下部;
【21】北向资金成交额占比(指数负相关):16.23%,中性,略高于交投活跃线(14.00%),低于波段抢筹线(17.00%);
【22】北向资金持仓流通市值占比(指数正相关):3.17%,中性,略低于交投活跃线(3.20%),波段抢筹线(3.00%)上方;
【23】中国月度M1同比增速(指数正相关):3月1.10%,极低,低于波段抢筹线(1.50),远低于交投活跃线(5.00),低于高位震荡线(10.00);
【24】个人投资者平均仓位(指数负相关):2023.01.13后无更新;
【25】MACD视角下的沪深融资余额:零轴下方,MACD有所钝化,谨慎看涨;
【26】MACD视角下的累积北上资金:钝化后正式形成死叉,看跌;
【27】MACD视角下的ETF基金规模:零轴上方死叉成功,稳步下行,继续看涨;
【28】【29】上证的周期线和黄金分割线视角:3021.98,偏弱,位于(998.23,6124.04)区间黄金分割位(61.8%,3062.93)上方,位于库兹涅茨周期(950周线2898.11,228月线2855.42)上方;
【30】【31】沪深300的周期线和黄金分割线视角:3506.22,偏强,位于(807.78,5891.72)区间黄金分割位(61.8%,2760.67)上方,位于库兹涅茨周期(950周线3315.51,228月线3258.33)上方。
【异常数据情况综述】:
异常数据:
1)短期风险指数(指数正相关):37.45%,偏低,位于波段抢筹线(40.00)上方,交投活跃线(80.00)下方;
2)长短期偏离值(指数正相关):5.06%,极低,位于波段抢筹线(8.00)下方,交投活跃线(34.00)下方;
3)沪深A股成交总额(指数正相关):7771.94亿元,偏低,低于交投活跃线(10000.00),位于波段抢筹线(6000.00)上方;
4)两融账户活跃度(指数正相关):持仓数157.27万名,交易数23.02万名,偏低,略低于交投活跃线(25.00),低于高位震荡线(35.00);
风险警示:
短期风险指数和长短期偏离值都进一步下跌。沪深A股总成交额跌破8000亿关口。两融账户活跃度继续降低。两融账户交易数23.02万名,低于交投活跃线(25.00)。
市场整体交投进一步清淡,需谨慎!
$东方财富(SZ300059)$
$TCL科技(SZ000100)$
$招商银行(SH600036)$
最长情的告白是买入
最长情的买入是持股待涨
因股荟集,相聚是缘
点赞关注,携手共进
【温馨提示】
以上内容
仅代表我的个人观点
不构成任何投资建议
若据此操作,请风险自担
本文作者可以追加内容哦 !