投资有风险，买股需谨慎，以下内容仅为小猪个人观点，供参考，买卖风险自负
最近大盘没怎么跌，一些个股回调比较深，大家情绪都不好，能理解，这个时候发贴其实是需要梁静茹的勇气，因为说的对，或者不对，都会有人骂的，下面的内容仅供大家参考，投资风险自负
本文为后半部分为收费文章私域可见
通富$通富微电(SZ002156)$发了年报，一季度报没发，最后一个季度利润2.33亿，全年按9.32亿算，当下的PE值在31倍PE左右
长电$长电科技(SH600584)$也发了年报，最后一个季度的利润是5.76亿，连续四个季度 23亿 当下的动态PE为18倍左右
其实按现在的估值来看，它们不算是贵，封测的平均估值国外的一般是给到25倍左右
关键看后面有没有成长性，这种成长性决定了后面的方向
从价值中枢来说，它当下是可以值到19到20的，这个不难理解的，19年到24年，这五年多的时间，它就在这个价格上下波动，这个价格之前其实是一个压力位，前面一年多因为有涨上来，回跌到这个价格都没下去，所以，这个是属于压力变支撑
我们有一说一的来说，它最近几天的表现，确实是弱了一点，这个是事实，我不否认哈，但真的还谈不上死掉
我不认为这里是一个卖货的地方，但情绪上来说，最近大家确实是难受的
我这里说一个我自己的观点，
我们比如说，通富微电，走坏了的样子，例如说在白框里形成中枢后，后面向下破位，那就是走坏了的样子，要走成这样，那么它的基本面会进一步恶化，才会有这样的形态出来，就算是今天大跌了，我依然认为这样的可能性不大
虽然说，它最近几天跌的多了一点，但我是把它视为一个接近过前高的反弹，因为在前面大盘破位的时候，放量起来的，那里更应该是一个主动资本介入的位置
兴全在去年最后一个季度进入的，平均的成本也是在 20左右
可能大家对于样的超长的中枢的横盘有些难受，特别是这种涨了百分之50又回来的票，感觉太伤了
其实，大家仔细想想，有许多事情，都是曾经经历过的
我们例如说下面几种类型的
其实原理是差不多的，只是节奏上会有区别
我之所以认为通富和长电，后面会有行情，主要的原因为是半导体的周期，一般都是封测先行，这个会比很多的别的半导体的细分行业，它走的还是会强一点
我们例如说，如果把我们去，挑陪酒的二个妹子，这二个妹子，想像成通富微电和兆易创新，当它们并排站在一起，你很明显能看到哪个胸翘一点，哪个下垂一点，如下图，在相同的时间里，最近二年的走势图，从价格上来看，通富会强一些，这个不是我能去决定的，因为这个是存在的事实
大家可能会想，既然它强一点，为什么它就不能一直向上涨，一般来说，只有业绩向上的拐点出来，它才会确认上升，现阶段，只是从图形和成交量上看到，这个公司确定是有资本在运作它的，并且长电也是一样的，只是说在当下，它是值这样的价值的，我想这和欧美那边封测之前过了历史新高也是有一定的关系
还有一点封测也有可能会成为未来半导体的发展的重要的方向，在后摩尔定律接近于失效的时代，叠加是最好的解决方案，想想马斯克的星舰 下面是不是也是装了一堆的发动机
这里面有一个个人观点，就是现在我们所有的半导体的整个产业链，国内的和国外的，其实都是基于硅基为基础的，这就涉及到各种专用的设备类的都是以硅基为基础，假如有更好的材料来做为半导体的芯片的新原料，假如这种新材料，它的物理特性优于硅基，使这样的材料的芯片可以变的小，密度更大，从而突破摩尔定律 ，但这个绝对不是说几年，或者十几年就可以做到的
想一下这么多的产业链上的设备，需要重新构建，大到一个机构，小到一个零件，绝对不是想像中的那么简单，按欧美人的思维，更多的是是在原有的基础上进行迭代，从而使得整个行业向前发展的同时，来增强向下的兼容性，这个是几十年来半导体发展的一种自然规律
所以，当半导体到达物理的特性的极限的时候，Chiplet很可能就是未来发展的主要的方向
当然这个是对未来的一些憧景，放在当下来看，我只是认为通富和长电，它们的未来应该都还有很远，
在同样的条件下，通富是强于长电一些，虽然最近确实是从26 下杀到18块多，让人很难受，但我依然不看空通富微电
这里面有很多原因，如下图，我始终认为下面的红框是通富微电的缘起的位置，在那个红圈里，发生了二件事情我能理解，一件事情是那个定增，当时20日均线是17块多，折价百分之20定增的，是14块6，那个是国家大基金二期介入的点位，而在后面，那个白框里，形成了一个中枢，这个中枢的中间价格是17块5左右，并且后面是向上突破的，这也就是说，没有定增份额的别的机构在这里介入的价格是均价17块5，因为这里是买出来的，原因是后面它价格向上突破 了，并且完成了二次翻倍（14到28元）
所以，我认为它是一个缘起的点，后面几次下跌到这里都形成了有效的支撑，并且兴全在去年三季度介入的平均成本是在20左右
这种机构票的这样的做法其实是不足为奇的
像多年前的300327和紫光国微
包括前些时间涨的科林电气的缘起的点
所以那个缘起的点是有效的，这里止跌后，形面右侧中枢，只要后面不是向下破位，如下图这样，基本上都不用去管它，这里难受，但难受也没办法
此外，这里对于通富前面那一波上涨百分之50的急涨来说，我更看它像是一种资本新的建仓的行为，可能大家对这样的图形不理解，但大家想想，2020年疫情的时候，大盘下跌，然后所有人都绝望了，一股神秘的力量，拉了一个V字型，后面再回跌下来，最后形成了牛市的开始，可能我在这里说，很多人不理解，我发一下当时的图形出来
当时的上证指数大约如下图的这样的
但当时的个股，资本建仓的缘起的图形，估计 很多人都不记得了，我找几个给大家
这上面几个图，背景都是在那个时间，也就是当时因为疫情，新年开始大家恐慌，然后大盘跌停，接着有钱进入，拉了百分之50，然后再跌回来做了中枢，而这里面有很多的个股，都是这样起来了一大波，
这种图形，在我的书里写的这种术语，叫过前高的反弹，解套套牢盘，回跌不破位，形成中枢后向上突破 ，视为新趋势的开始，这是一种资本建仓的图形，只是回跌的深度不好判断
因此前些天通富涨到25我说卖一些，跌下来买，我本来预期是到22左右就左差不多了，这里回跌的按我的印象，大部分回跌的幅度都是百分之23左右，但实际上，通富和部分的光模块的个股回跌了近百分之27
但这个东西也不能说它就完全走坏了，右侧的中枢还没形成，这时候这个位置不是一个卖货的位置，一般来说更接近于下面的图形，这些图形它们看起来不一样，但原理其实都是一样的，右侧形成中枢后，自然会给你方向，而给方向绝对不是某个人控制的，其实本质上来说，还是行业后面预期是向好还是向坏发展来决定它的方向
特别是大盘现在是3000点左右的位置，这里不是一个顶部，大家根本就不会去思考哪个股泡沫有多大，而是在思考哪些个股是提前复苏，在这样的一个大背景下，有的行业会快一点，有的行业会慢一点，但大部分的个股它们都不是要去卖货的位置，有一些弱一点的，在下面只会输时间一点，输不了钱，都会回去的
这里简短说一下长电科技，长电整体要比通富弱一点，这里面有一个逻辑其实也就是说，国内的经济基本盘现在还不是很稳固，而通富有大部分的营收是在海外，确定性会更好一些，但也不至于说长电这里就死掉了，长电在这样的位置上，一样也是要去做一个右侧的中枢如下图这样，只是说这个右侧的中枢的构建的位置，或高一点或低一点
其实大家想想长电是不是有点像之前的那个文一科技，反弹到卖压位后回跌的图形？
大家图形都是差不多的，无非就是长电这里个人判断，它下杀不会像文一那样深，因为文一是一个小盘股，长电的第四季度单季度的业绩已经在好转，这里由于上面的套牢盘是事实存在的，在卖压位那里，借着大股东更换的利好，卖了一些货，来做一个回踩的确认
一般来说，长电它现在的整体的位置，更像是18年的宝信软件和当时的紫光国微，大约的样子是下面这样的，就是熬人一点，但要说长电，在右侧形成大中枢后，继续向下破位，这个我反正我不太相信，因为它现在的PE值只有25倍左右，除非后面营收和利润继续下滑，但可能性并不高，所以这里形成右侧中枢后，个人观点，它依旧会向上的
封测这二支股的整体的弹性，其实是不如光模块的，光模块的文章，我明天早上发出来
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