AI全球视野 META公布一季度季报

AI全球视野 META公布一季度季报

建信新兴市场基金（539002 ）AI 全球重要新闻总结

1. 当地时间周三，Meta公布一季度业绩，营收和盈利均高于预期，核心广告收入增长提速，但AI支出预期大增吓崩市场，股价盘后大跌。在股价跳水之际，Meta财报电话会开场，扎克伯格为人工智能投资狂潮进行了辩护，誓言要增加支出把Meta打造成“全球领先的人工智能公司”。扎克伯格表示，他认为Meta“应该在未来几年大幅增加投资，以构建更先进的模型和世界上规模最大的人工智能服务”。他补充称，“在我们从这些新产品中获得大量收入之前”，这些支出必须“有意义地增长”。扎克伯格也坦言，回报可能需要一段时间：值得一提的是，我们在产品策略的这个阶段，历史上股价波动较大，我们正在投资于扩展一项新产品，但尚未实现盈利。构建领先的人工智能也将是一个比我们添加到应用程序中的其他体验更为庞大的任务，这可能需要几年时间。扎克伯格的表态进一步引发了投资者对支出的担忧，Meta盘后跌幅一度扩大至近20%。为了缓解市场对支出的担忧，扎克伯格提及公司在盈利方面的“良好记录”，他表示，为了增加收入，Meta可以扩展商业信息，在用户与人工智能聊天机器人的互动中引入广告，并向部分AI大模型用户收费。Meta在一季度财报中上调了今年的资本支出指引，称因加快基础设施投资以支持AI路线图，将今年的资本支出预期从300亿至370亿美元显著上调至350亿到400亿美元。Meta还预计明年的资本支出会继续增加。相比之下，Meta去年的资本支出总额为281亿美元。去年，在宏观经济形势严峻的背景下，Meta大刀阔斧裁员、削减成本，并将2023年称为“效率之年”。然而，随着新一轮AI大赛在硅谷如火如荼地展开，微软、谷歌等科技巨头你追我赶，扎克伯格也面临越来越大的压力增加AI投入。更让市场担心的是，在重金力推AI的同时，扎克伯克依然坚持对元宇宙的执念。他表示，Meta将继续投资于他的长期目标，建立一个充满化身的虚拟世界。Meta的虚拟和增强现实部门Reality Labs今年第一季度亏损38.5亿美元，与去年同期基本持平，但Meta预计该部门亏损将同比“大幅增加”。据媒体援引弗雷斯特研究主管Mike Proulx表示：“问题在于Meta能否在保持强劲财务状况的同时参与人工智能竞赛。为了做到这一点，我们希望看到更多的元宇宙资源转移AI上。”#eVTOL要用固态/半固态电池？# $建信新兴市场混合(QDII)A(OTCFUND|539002)$ $建信新兴市场混合(QDII)C(OTCFUND|018147)$$建信纳斯达克100指数(QDII)人民币C(OTCFUND|012752)$

2. AI 巨头公司英伟达继续其战略性收购行动，近日宣布将收购一家以色列初创公司，以使 AI 芯片更高效。这家芯片制造商已经签署了一项 “最终协议”，收购基于 Kubernetes 的软件提供商 Run:ai，后者帮助优化图形处理单元(GPU)上的 AI 应用和工作负载。据知情人士告诉 TechCrunch，尽管具体数额尚未披露，但这笔交易的金额将接近7亿美元。此前的讨论将收购价格标签定为更高的10亿美元。这一交易标志着英伟达一系列策略性举措和投资的最新举措，使其在 AI 技术堆栈中占据越来越多的优势地位。Run:ai 帮助企业管理和优化其计算基础设施，无论是在云端、本地还是混合环境中。其编排和虚拟化软件层专门针对在 GPU 和其他芯片组上运行的 AI 工作负载。该公司的集中化界面允许用户管理共享的计算基础设施。开发人员可以为各种任务池化 GPU，并分享计算资源 — 这可以是 “GPU 的部分” 或多个 GPU，或在不同集群上运行的 GPU 节点。客户从更好的 GPU 集群资源利用、改进的基础设施管理和更大的灵活性中受益。Run:ai 可以 “将 GPU 分割成片” 并 “动态分配”，同时还可以组合和管理所有工作流和数据流。该公司在 Kubernetes 上构建了其开放平台，支持所有 Kubernetes 变体，并与第三方 AI 工具和框架集成。@天天基金网 @天天精华君 @天天话题君

Run:ai 的能力将扩展到英伟达 DGX 和 DGX Cloud 的客户，并且英伟达将继续以 “相同的商业模式” 提供其产品 “在不久的将来”。这并非英伟达第一次进行收购，此前该公司已经进行了十几次收购。值得注意的是，英伟达在2019年支付69亿美元收购了高性能计算公司 Mellanox，并且还收购了用于边缘 AI 工作负载的 OmniML，用于数据存储和管理的 SwiftStack 以及用于块存储的 Excelero 等公司。该公司还在硬件、软件、数据中心管理平台、机器人技术、安全分析和移动能力等领域进行了多项其他投资。

这次收购表明了英伟达对 AI 技术堆栈的控制力，展示了对整个 AI 生态系统的积极扩张和未来收入流的保障。随着英伟达与所有主要 AI 和云服务提供商建立了稳固的合作伙伴关系，该公司不断宣布新的创新，包括最近推出的 “巨大的 GPU” 和多模态 AI 项目 GR00T。对此，一位 Twitter 用户表示，将 Run:ai 整合到英伟达现有的 DGX Cloud 中有助于证明英伟达正在从芯片到推断的平台垂直整合，从根本上使其成为您的 AI 需求的一站式服务商。另一位用户分享了英伟达在过去四年中的投资图表，并评论说，该公司正在利用当前的势头扩大其生态系统，并确保未来的收入流。初创公司(客户)依赖于其 GPU，英伟达的增长依赖于这些初创公司。Run:ai 成立于2018年，由 Omri Geller 和 Ronen Dar 创立。该公司在2019年推出，并获得了1300万美元的投资，随后筹集了逾1.05亿美元。Run:ai 与英伟达合作已有数年时间，其产品已集成到 DGX、DGX SuperPOD、Base Command、NGC 容器和 AI 企业软件中，并且其客户包括索尼、Adobe 和纽约梅隆银行等。“Run:ai 自2020年以来一直与英伟达紧密合作，我们都热衷于帮助客户充分利用其基础设施，”Geller 在宣布这项交易的英伟达博客文章中说道。

3. 台积电在近日公布的 2023 年报中表示，其背面供电版 N2 制程节点定于 2025 下半年向客户推出，2026 年实现正式量产。台积电表示其 N2 制程将引入其 GAA 技术实现 —— 纳米片（Nanosheet）结构，在性能和能效方面都提升一个时代，预计于 2025 年启动量产。而引入背面电轨（Backside Power Rail）方案的 N2 衍生版本“最适用于高效能运算相关应用”，将在标准版 N2 后投入商用。传统芯片采用自下而上的制造方式，先制造晶体管再建立用于互连和供电的线路层。但随着制程工艺的收缩，传统供电模式的线路层越来越混乱，对设计与制造形成干扰。背面供电将芯片供电网络转移至晶圆背面，可简化供电路径，解决互连瓶颈，减少供电对信号的干扰，最终可降低平台整体电压与功耗。台积电在先进制程代工领域的两大对手也在积极布局背面供电技术。

其中英特尔将在今年上半年的 Intel 20A 节点导入背面供电；另据IT之家以往报道，三星也有望在 2025 年的 SF2 节点应用此技术。

4. 亚马逊 和 微软 对人工智能初创公司的投资将受到英国反垄断监管机构更深入的审查，再次显示全球监管机构如何努力因应全球科技巨头对这个市场的影响。英国竞争与市场管理局（CMA）周三表示其正在向市场参与者征求意见，以确定亚马逊和人工智能公司Anthropic之间40亿美元的合作是否威胁到英国的竞争。CMA还表示其正在考虑微软与Mistral和Inflection AI的合作关系。该机构发现这种大型科技公司投资人工智能初创企业的模式可能会让它们得以影响市场并引发竞争担忧，因此快速采取了上述行动。CMA表示，它发现了人工智能领域一个合作和投资的“相互关联的网络”。“我们仍然相信，雇用人才或对人工智能初创企业进行部分投资等常见的商业行为会促进竞争，这与合并不同，”微软发言人表示。“CMA对这类合作进行评估史无前例，”亚马逊在声明中表示，“我们与Anthropic的合作包含的投资有限，没有给亚马逊董事或观察员席位，继续让Anthropic在多个云供应商上运行其模型。”

Mistral表示其将与CMA密切合作以“确保我们的长期独立性和市场准入得到维护。”“我们是一家独立公司，我们的战略伙伴关系或投资者关系不会削弱我们公司治理的独立性或是我们与他人合作的自由，”Anthropic发言人表示。

数据来源：Bloomberg，截至日期2024年4月25日

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