重整界|上市公司重整之ST宁科

上市公司重整

之ST宁科

1.公司基本情况

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公司

简介

    宁夏中科生物科技股份有限公司成立于1958年，1998年5月在上海证券交易所上市。公司致力于优化资产结构、积极布局资本市场并购重组、积极探索多元化发展，下设宁夏中科生物新材料有限公司、宁夏新日恒力国际贸易有限公司、宁夏华辉环保科技股份有限公司等主要子公司。

    目前总市值11亿，流通值11亿，总股本6.8亿。

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经营范围

   公司控股子公司中科新材主营业务为长链二元酸的生产及销售，公司第三代生物法规模化生产长链二元酸技术的水相提取纯化工艺，生产过程无有机溶剂使用，避免了有机溶剂挥发对环境的污染及相应产生的碳排放量，符合国家技术、产业政策要求。目前产品处于市场培育和扩展阶段。公司坚持以市场需求为导向，不断拓展市场空间，进一步加强公司盈利能力

    公司控股子公司华辉环保是一家从事煤质活性炭生产及销售的企业，2012年被认定为国家级高新技术企业，2017年5月在全国中小企业股份转让系统挂牌。华辉环保先后通过了ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境体系认证，拥有自主知识产权的活性炭生产装置、特殊产品、节能技术等方面专利41项。华辉环保通过自主研发，可生产净水活性炭、空气净化炭、溶剂回收炭、触媒载体炭、化学防护炭和脱汞炭六大类活性炭产品。主要用于水处理、气体处理、化工冶炼、催化、制药、汽车及溶剂回收、脱色精制等领域。

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主要经营情况

 2022年，公司实现营业收入68,113.36 万元，归属于上市公司股东的净利润为-14,148.43万元。公司长链二元酸产品在报告期内所产生的营业收入占比已超过公司全部营业收入的50%以上，成为公司主营业务。公司在购买的中国科学院微生物研究所月桂二酸产业化生产技术的基础上又持续开展了以稳定质量、提高效率、降低成本、节能减排为目标的新一代生物法月桂二酸技术研发和生产技术改造，发酵生产实现量化平衡控制，生产效率已超过设计水平。月桂二酸水相精制技术实现成本控制技术突破，使生产过程进一步降耗减排，大幅降低生产工序成本。

2.风险提示

被实施风险警示的原因

    中科新材于2024年2月7日完成当前批次产品包装入库后，至今仍处于临时停产状态，具体详见公司于2024年3月27日披露的《关于重要控股子公司停产的风险提示公告》（公告编号：临2024-012）。鉴于公司仍存在流动性问题，并且尚未明确解决方案，中科新材预计无法在1个月内恢复正常生产。根据《上海证券交易所股票上市规则》第九章_退市与风险警示，第八节_其他风险警示 9.8.1“上市公司出现以下情形之一的，本所对其股票实施其他风险警示”中“（四）公司生产经营活动受到严重影响且预计在3个月内不能恢复正常”，公司股票将被实施其他风险警示（ST）。

3.重整过程

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申请破产重整

     2024年4月22日，宁夏中科生物科技股份有限公司及子公司宁夏中科生物新材料有限公司分别收到石嘴山市中级人民法院送达的《通知书》以及申请人石嘴山银行股份有限公司惠农支行关于对公司及中科新材的《预重整申请书》，申请人以公司及中科新材不能清偿到期债务且明显缺乏清偿能力，但仍具备重整价值为由，向石嘴山中院分别提出对公司及中科新材的重整申请，并申请启动预重整程序。

    3月20日以来，宁科生物的股价上演了“天地板”，先是连续7个交易日涨停，再是连续3个交易日跌停。4月3日，宁科生物停牌，4月8日复牌，并被实施其他风险警示（ST），复牌当日。公司股价跌停。

    4月2日晚间，宁科生物披露收到了证监会下发的警示函，原因是其重要控股子公司宁夏中科生物新材料有限公司停产的消息延迟超40天披露。

    另外，宁科生物当日还披露关于中科新材停产监管问询函回复：中科新材预计无法在1个月内恢复正常生产。这导致自2月7日停产起，中科新材预计在3个月内无法恢复生产，对公司生产经营活动产生严重影响，由此宁科生物被实施其他风险警示（ST）。

    从基本面来看，2023年，预计将是宁科生物亏损的第三年，且亏损正在持续扩大。

　宁科生物披露的最新业绩预告显示，2023年公司预计归母净亏损为3.5亿元至5亿元。2021年、2022年，宁科生物的归母净亏损分别为0.23亿元、1.41亿元。

　造成宁科生物2023年预计亏损的主要原因之一，则是其控股子公司中科新材流动资金不足，产能未能充分释放，毛利大幅减少。

　根据宁科生物披露，中科新材主要从事长链二元酸的生产与销售。截至2023年末，该公司的股东权益为2.85亿元，同比减少57.86%，营业收入为5813.21万元，同比下降87%，净利润为-3.91亿元，亏损扩大。

　从具体的产能释放情况来看，2023年1月中科新材的产能利用率仅有3.33%，2~3月，在等待增资方3亿元增资款到位期间，公司产能未释放，4月初，增资方爽约，中科新材资金链断裂，公司停产。一直到7月，中科新材才开始为恢复生产作准备，但产能利用率也不高，8~11月，公司的产能利用率分别为 2.86%、12.02%、18.44%、11.51%。为解决生产成本居高不下等问题，11月中科新材再次停产，一直到2024年1月5日恢复生产。

　中科新材经营情况不佳，对宁科生物的生产经营活动究竟会产生多大的影响？2023年，中科新材的资产总额、负债总额、股东权益均占宁科生物的超过60%，营业收入占比达到20.98%，净利润占比则达到87.56%。

    就在中科新材2024年1月5日恢复生产的一个多月后，再次停产。3月26日，宁科生物披露，中科新材于2月7日完成当前批次产品包装入库后进入停产状态，截至目前仍处于临时停产状态。

    也就是说，重要子公司停产超过40天后，宁科生物才将此事项披露。这也引发了监管部门的关注。4月2日，宁科生物披露，由于信息披露违规，宁科生物及董事长胡春海、总经理陈瑞、董秘张宝林被采取出局警示函的监督管理措施，并计入证券期货市场诚信档案。

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$ST宁科(SH600165)$