在继被富时中国剔除A50指数之后，近日花旗将爱尔眼科评级下调至中性。
不过在年报和季报发布之后，爱尔眼科26日的股价有所反弹，收盘12.63元，收涨3.19%。中金公司给予爱尔跑赢行业评级，平安证券给予爱尔推荐评级，东莞证券给予爱尔买入评级，国金证券给予爱尔买入评级。
（爱尔这稳如的）
怎么看待爱尔的年报和一季报呢？
2023年爱尔营收突破200亿元，净利润33.59亿元，同比增长33.07%。有一项指标增速超30%（在2023年春季躁动时，眼科上市公司不提30%都不好意思面对投资者）。而华厦眼科营收和利润增速均未达30%（虽然一直宣称要保持30%的增速不动摇，董秘在问答时也是坚持这个标准答案）。爱尔作为龙头，确实实现了稳步增长。特别是一季度实现净利润8.99亿元，同比增加15.16%。
在一季报公布的股东名单中，前十大无限售股东中还有不少基金身影。比如，中欧医疗健康混合型证券投资基金，持有2.02亿股；华宝中证医疗交易型开放式指数证券投资基金，持有1.32亿股；易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金，持有8962万股；易方达沪深300医药卫生交易型开放式指数证券投资基金，持有6749万股。葛兰管理的中欧医疗已经减持了华厦眼科和普瑞眼科，只保留了爱尔眼科。
在国九条之后，绩优股可能会重回主流。近期，基金经理们又开始出现了抱团趋势。如果游资主导的行情切换为机构主导，爱尔有一波反弹也说不定。
2023年度公司拟每10股派发现金红利1.50元（含税），看这分红也不算高，但合计派发现金达13.95亿元。盘太大了，总股本93.28亿股。
爱尔这样一艘大船要调整起来是比较慢的，之前影响其股价的因素并未消除，如高商誉，如医疗纠纷。
如公告称2023年度公司计提各项资产减值准备4.95亿元。其中，管理层测算确定与子公司湘潭市爱尔仁和医院、芜湖昭美眼科医院等计提3.84亿元的商誉减值准备。2023年末，公司商誉减值准备余额为15.32亿元。
截至2023年12月31日，爱尔眼科公司境内医院256家，门诊部183家。
再来看一下老二华厦眼科。华厦26日开盘25.20元，最低24.32元，跌4.33%，最终收跌0.59%，当天的大盘保护了它。
华厦的年报和一季报均不及预期。2023年公司实现营业收入40.13亿元，同比增长24.12%；实现归属于上市公司股东的净利润6.66亿元，同比增长29.60%；门诊量超186万人次，同比增长约21%;手术量超37万例，同比增长约23%。没有一个增速超30%。
董事长2023年12月6日才被留置，正常是影响不了该年度业绩。那就是运营不太得力。
2024年第一季度华厦眼科营业收入9.78亿元，同比增长5.09%；归属于上市公司股东的净利润1.56亿元，同比增长3.75%。普瑞眼科一季度实现营收6.76亿元，同比增加4.01%，归终净利润1692万元，同比下降89.58%。
业绩和普瑞比还可以，但跟爱尔比又差很多。
看来华厦要走上正轨，还得等苏董出来。自出事后，基金都跑了。
前10名无限售条件股东中，只剩下易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金，持有352.56万股，排第十名。葛兰管理的中欧，还有之前的社保基金，科威特投资局均不在十大。
截至本报告期末，华厦眼科公司已在全18个省和直辖市的 47个城市开设57家眼科专科医院和60家视光中心。
有个值得关注的现象，几家眼科2023年增速最快的病种，并不是屈光，而是白内障。华厦白内障项目同比增速31.38%，屈光项目同比增速12.43%。爱尔白内障项目同比增速55.24%，屈光项目同比增速17.27%。
普瑞眼科白内障项目同比增速137.96%，屈光同比增速33.52%。
何氏眼科白内障项目同比增速54.47%，屈光17.15%，视光服务总营收占比32.67%，但同比增速仅10.49%。
（26日收盘情况）
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