哑铃策略的左手大盘红利、右手小盘成长近年来因其攻守兼备的特点逐渐获得市场关注。而站在当前时点,左手质量、右手成长可能也是不错的选择:一方面,成长主题的反弹未结束,Sora模型驱动AI飞跃发展、国产KIMI大模型表现超市场预期;全球半导体销售额同比转正,半导体设备在AI算力需求加持下成长可期;端侧AI时代开启,各大手机厂新旗舰手机纷纷搭载本地AI“小模型“。另一方面,二季度是全年”最基本面“的窗口,行业中观数据的可见度有望提升,市场对业绩兑现度、业绩质量等或有更具体的需求。因此配置质量和成长,可能是当前胜率和赔率兼具的选择。


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