昨晚，美国那边表示，要对来自我们这边的电动汽车、电池、电脑芯片以及医疗产品等进口商品大幅征收关 S ，具体的税率变化如图，新关 S 将于今年8月1日正式生效，新关 S 大概会影响约180亿美元商品。
对此我们肯定也要有点反击。
昨晚，欧盟 ZG 商会发布声明称，我们可能考虑对配有发动机排量大于2.5L的进口汽车提高关 S 税率。
这很明显，就是冲着美国汽车去的。
我查了一下，2011年的时候，我们曾经对美国排气量在2.5L以上的进口小轿车和越野车征收额外的关 S 。不过持续时间只有两年，到2013年就终止了。
2023年，我们进口约25万辆发动机排量大于2.5L的汽车，占进口汽车总量的32%，如果提高关 S 税率，将对美国和欧洲的汽车出口产生实质影响。相反，由于我们的新能源车基本不出口美国，因此美国对我们新能源车征收关 S ， ZZ 意义大于实际影响。
美国对我们的商品加征关 S ，其实最主要的目的是保护美国工人的就业。
如果大量廉价的商品进入到美国，美国本土产品将无法与我们的商品竞争，当地生产的产品需求大幅下降，工厂倒闭，工人失 Y 。
刚好昨天光伏行业大涨，我就以光伏行业为例，给大家简单分析一下，为什么美国如此惧怕我们，要大幅加征关 S ？
光伏太阳能板的原材料是硅料（多晶硅）而在2010年之前，多晶硅的生产还一直由美国、欧洲和日本的公司主导。但是随着我们光伏行业崛起，到了2023年，生产的多晶硅就占到了全球市场份额的91%。几乎是垄断姿态，你们说夸张不夸张。
大家应该都听说过“规模效应”吧。生产规模越大，均摊成本就越小。
生产出硅料后，要拿到熔炉中熔化，然后冷却成棒状晶体，形成硅锭。把硅锭切割成薄片，就是硅片。硅锭的制造过程需要高峰，因此非常耗能。但是我们的电力成本比美国、欧洲等地便宜，而很多光伏企业的工厂又都建在了电费比较便宜的省份，制造成本有优势。
PS：所以我前段时间说，水费会涨，燃气费会涨，高铁费会涨，但电价不容易涨。电费涨会削弱我们制造业的竞争力，目前正是两军对垒的关键时刻，涨电价无疑是自断臂膀。
制造硅片需要熔炉、硅片切割机、金刚线等设备。而这些设备又大多在我们这边制造，因此对于国内供应商不多的美国光伏企业，购买生产设备的成本又会更高。
其他光伏生产环节，比如电池、组件、玻璃等都是类似的情况。而更关键的是，在我们人口数量庞大，从工程师到工人的工资都比美国低。
最终算下来，我们制造的太阳能电池板的成本要比美国制造的便宜40%~50%。
那么反过来理解，如果美国要扶持本土的光伏企业跟我们竞争，就要对我们的太阳能电池板征收40%~50%的关 S ，抹平两者的成本差异。然后加上运费等其他费用，我们的产品在美国市场就失去竞争力了。
光伏是如此，其他行业也是如此，大概就是这样。
......
英伟达财报又超预期了。
昨晚美股盘后，英伟达披露财报，第一财季营收260亿美元，同比+262%，净利润148.1亿美元，同比+628%，毛利率达到78.4%，去年同期64.6%。更猛的是，英伟达发布强劲的业绩指引，称“料公司将迎来下一轮增长”，预期第二季度的营收280亿美元，继续超市场预期，美股盘前英伟达股价+7%。
去年我们持有的组合最明智的两个调仓：
一个是清仓医药加仓港股，把天弘医药基金换成了国富大中华（主投港股）。被调出去的天弘医药基金今年以来-15%，国富大中华今年以来+15%。
另外一个就是清仓国内的AI概念基金，换成美股纯正的AI基金，把海富通电子信息换成了国富全球互联。海富通电子信息今年以来-11%，国富全球互联今年以来+15%。
比较尴尬的是，军工行业人事调整居然搞到今年3月底才结束，订单落地最早要等到今年二季度。如果军工的投资逻辑能够像港股和AI那样兑现，那业绩就能追上来了。唉，主要是人事调整我没办法像分析其他行业那样，用逻辑提前去做一些分析判断
不过也差不多熬到头了，加上有低空经济、C919大飞机等新的业绩增长点，最近军工行业不说比别的行业强很多，至少也不弱了。
......
最后再聊几句今天市场吧。我看到有不少朋友把市场大跌归根于“湾湾”，但作为避险资金的黄金今天是下跌的。而黄金的定价权是国际的，A股的定价权才是自己的。黄金不涨而A股跌，我只能理解为，其实老外并没有把这件事看做很大，倒是A股先吓裤子，太怂了
......
@东方财富创作小助手 $上证指数(SH000001)$$创业板指(SZ399006)$$A50期指当月连续(SGX|CN00Y)$#三大指数均跌超1%，A股缘何突然走弱？##有色金属全线杀跌！权益资产危矣？#
本文作者可以追加内容哦 !
