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有点不妙,利率债跳水了!不过,雨势并不大!
综合来看,信用债多云,同业存单阴天,利率债雨天。上证指数小幅回升,中证转债目前持平,目前股债都比较弱。
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今天产蛋预估比较稳的信用债-短债/中短债,大概率产蛋0-2个居多,以及同业存单基金产蛋0-1个居多。利率债指数基金均有可能碎蛋。信用债-中长债大部分应该还好,不过产业债、二级资本债以及银行永续债局部较弱,所以小概率碎蛋。具体的还是要等17点30分左右的收盘预估,都有可能变。
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直接说观点!
(1)特别国债最新消息来了!“20年期超长期特别国债今日首发,加权中标利率2.49%,招标发行总额为400亿元。”(wind消息)。目前来看,10年以上超长期利率债盘面还是走弱了一些,资金面小幅波动为主,整体影响有限。
(2)关注下周宏观数据。下周新的宏观数据又要公布了,包括下周五的重要数据5月官方制造业PMI等。如果数据超预期的话,债市可能会一定程度承压,如果低于预期则利好债市。
(3)债券供给有加速的趋势,后续要注意债券供给对资金面的影响,这会是短期影响债市的重要因素。当然了,后续降息降准空间和预期还是有的,只是当前的必要性不高。
(4)综合来看,阳光个人对于短期债市维持窄幅震荡为主的判断,即没有大机会,也没有大风险,依然维持谨慎,降低收益预期。
(5)胜率指标变化,整体变化偏消极,胜率(绝对值)再次低于50%,胜率(差额)为-23%,但是有较大可能会触发物极必反(即数值在20%左右,影响是相反的)。所以阳光个人对于下周一利率债(10年期国债活跃券)倾向于小涨小跌判断,更倾向于小涨一些。信用债方面依然比较看好,主要注意一下二永债多数时候容易受到利率债走势的影响,中长债基具有一定不确定性。
(6)债基配置上今天就不多说了,直接参考图表。提供了个人偏好、性价比指标、以及配置倾向等多角度的参考,具体还是看自己了。
债券基金操作:
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$中加纯债债券(OTCFUND|000914)$$上银中债5-10年国开债指数A(OTCFUND|013138)$$国泰惠丰纯债债券A(OTCFUND|007214)$
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