嘿,近期有个重要消息,你知道不?

根据中证指数官网的公告,市场上一部分重要指数都会在本周五进行调整。

上交所的部分指数们,包括上证50、科创50等,还有跨沪深两个市场的部分指数,包括沪深300、中证500、中证1000等,样本调整都会在2024年6月14日,也就是本周五收市后生效。(信息来源:中证指数官网,发布时间20240531)$科创板ETF(SH588090)$

这意味着什么呢?

先简单跟大家说下被动指数基金吧。

如果把投资比喻成做饭,把股票、债券等资产当做食材,指数就相当于一本菜谱,基金经理呢,会遵照这个菜谱上食材的种类和份量来进行投资,努力保证这道菜的口味和菜谱上一致,也就是努力让基金净值的涨跌幅和指数的涨跌幅基本保持一致,减少跟踪误差。

那么,指数调整又是怎么一回事呢?

还是拿做菜打比方,有些食材不适合这道菜了,放在里面会影响这道菜的口感,这时候编制菜谱的人就可以把这个食材剔除,去寻找更合适的食材,把它加进来可能让味道更上一层楼,补充进菜谱。

上市公司也是一样,公司总是会存在变化,有一些成份股如果不符合指数编制规则的要求,这时候就可以像菜谱一样进行适时的调整。

所以,在指数调整的当天,很多跟踪这些指数的基金都需要和指数同步进行调整,卖出调出指数的个股,买入新加入指数的个股,完成指数成份股的更新换代。

要知道,目前市场上宽基指数基金的规模日益增长,以沪深300指数为例,截至2023年底,全市场跟踪沪深300指数的被动指数型基金规模已经达到了5599亿元,相比2年前规模增长超123%(数据来源:wind,时间区间20210101~20231231)$沪深300ETF(SH510300)$

(数据来源:wind,时间区间20140101~20231231。历史数据不代表未来,基金有风险,投资须谨慎。)

那么,这和我们被动指数基金的投资者的关系大吗?

对我们被动指数基金的投资者而言,指数调整有基金经理帮我们进行调仓换股呢。

咱们只要知道,指数的每一次调整,都是指数的一次净化,相当于定期都会做一个检查。这样我们投资者在买入/持有被动指数基金的时候心里更有底,有助于加强对指数的信心,在目前的位置或也就更容易守住筹码。

最后,随着指数的定期调整,我们有望会迎来更“强壮”的指数,被动指数基金具有分散投资、被动投资的特性,希望未来它能越来越成为更多普通人的投资工具。

$中证1000指数ETF(SH516300)$

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