大家好,下面是6月13号药师工具策略复盘。
昨晚美国CPI公布值3.3%,预测值3.40%,前值3.40%,低于市场预期,提前降息的概率增大,市场解读为利好。
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纳指继续新高,美债,XBI,罗素2000受益于降息的变化预期也在反弹。
美股是真强呀,特别是半导体芯片,A股这边跟踪美股科技指数的QD基金,今天也被市场炒作买爆了,全球芯片,港美互联网,标普信息科技等等都在扩大溢价。
真的太牛了,我们正在套利的标普信息科技溢价率增大至11.50%。
看到一个评论很有意思,那些在这只基金上仅套利而放弃持有这只基金的,真是鼠目寸光。
但事实真是这样吗?
我们是6.5号开始套利的,一周的时间,收益率单个股东号来到了35元左右,一个拖拉机账号超200元,折合成收益率超30%
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这段时间对应指数上涨了6.97%,场内价格其实仅涨了3.21%。
跟不上涨幅,很大原因就是溢价率的存在。
溢价率总归是要被消灭的,高溢价买入,溢价率就是额外的成本,涨的时候会跟不上指数涨幅,跌的时候会跌更多。
给大家举一些例子,三月份顶着高溢价买入的全球芯片,现在都还没赚钱。
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但美股半导体芯片早已经连续创新高,包括全球芯片指数的净值也已经新高,现在还亏钱其实就是高溢价买入的后果
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这个可能还不够形象,今年一二月份涨的很好的日经225指数,当时场内也有被炒作高溢价的ETF,最高的时候价格是1.726,现在价格是1.386,跌了19.69%,差不多20%
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同个时间段的日经225指数,仅仅是回调了1.3%
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多亏的那些就是当时的溢价率
美股是涨的很好,能赚到钱也是好事,但我还是建议尽量不要高溢价买入,能找低溢价平替的尽量找,就算参与溢价炒作,该跑的时候记得跑。
不要最终又变成了价值投资,很多时候,高溢价率造成的下跌是要用年以上的时间单位才能去修复的。
标普信息科技这么高的溢价率,自然也是卖掉,然后继续去申购,这次套利感觉一套拖拉机估计有500元,10个账号就是5000元。
回到降息话题上,投资确定性最高的还是我之前给大家聊的美债,从历史降息周期来看,美债的胜率是也最高的。
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网格交易
今天触发网格交易的有消费50ETF,A50ETF
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240613/3059738ED7B97CB34104B4A082702624_w1080h519.png)
消费50ETF成交一格
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240613/281968736E5482F3C8CCE0A36390EB05_w1080h607.jpg)
A50ETF成交一格
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240613/BD37D46E9517F91A28026CD95714926B_w1080h607.jpg)
可转债打新
明天有一只可转债申购
升24转债申购,正股为旭升集团,公司主营业务为精密铝合金汽车零部件和工业零部件的研发,生产和销售
今年一季度净利润同比减少18.49%
本次募资用于:新能源汽车动力、轻量化等项目
所属概念:新能源汽车、一体化压铸、减速器
整体来看,公司基本面良好,当前估值为17.28倍PE,处于行业合理水平。预计2024年、2025年、2026年净利润将同比增加13.95%、25.03%、22.33%
综上,给予顶格申购,130元卖出评级
股债收益差
现在股债收益差是6.08%,百分位88.66%
意味着整体市场的性价比要比88.66%的时候要高,股票的性价比较高
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$标普信息科技LOF(SZ161128)$$纳指科技ETF(SZ159509)$$A50期指当月连续(SGX|CN00Y)$#美股三巨头总市值逼近10万亿美元#
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