车轴是不是地雷

我分析不是，今天说下个人分析（参考）

1，控股股东晋西集团，百亿晋西集团有5家企业，晋西车轴40亿，春雷股份，河北二机，江阳化工，利民公司。最终由兵工集团控股属于军工资产。

2，企业净资产2.67+资本公积0.96+未分配利润0.46=4.08，价值只有4.08。央企军工造假的可能性很小。价格围绕价值波动是长期经济学规律。

3，企业资产负债率14%，这是很低的负债，说明两个问题一是不会倒闭，二是企业求稳不冒进。好处是稳，坏处是没大牛基因。另外手握8亿现金没项目投资只能理财求稳。现场去转过没什么异常。

4，当下企业业绩是硬伤，利润连年下滑是股价脱离价值根本原因。主业车轴和货车受中车竞争艰难，现有每年8万根轴只是货车维修所用，新车轴市场没有打开。在国产替代和空芯轴的市场未打开前，车轴很难形成突破型大牛股。毕竟业绩是王道，其他皆云烟。

5，技术形态，从2015年跨下来，直到2018年才稳住进入3元一4元的箱体运行，近年来数次想突破箱体，无赖业绩太不给力没啥故事可讲，终究都无功而反。最值得讲的国产替代依旧看不到成果，消防器材，环保设备也被回复对业绩无贡献。

6，应对办法仓位配置3成仓跟随，不贪婪不恐慌，不放弃也不重仓万一哪天业绩有了突破性进展也能实现梦想，再说大A到处都是坑，蹲哪个坑里都差不多。加仓慢慢来，机会好了做做T降降成本。

7，哥德巴赫猜想下，车轴万一失控走出超极端下跌行情，甚至有效跌穿箱体，垮的收不住，相信不会没人管，他是集团唯一的上市平台宝贝疙瘩。无退路就有可能另想办法，这个不用我们小散抄心。

8，致良知，知行合一。