大家好，今夜宏观没什么新东西，今日比较意外的点是早上没降息，不过利空面已经落地在今日上证指数-0.55%，而创业板+0.83%代表投机情绪没有受影响、反而有利空出尽、蠢蠢欲动的迹象。
黑白上周五分析过降息传闻，觉得降息可能性低，因为目前国内的锚还是汇率，锚换国债还需要时间，所以在日本取消YCC、美联储降息之前，稳汇优先级最高，几乎不可能降息，哪怕降也是小心翼翼评估再评估。这个点有投资者不理解，黑白打个不严谨的比方，汇率当前所有经济活动的底层，影响包括内需和出口，降息是救楼市是稳内需的一部分，所以不可能为了稳内需，去降息导致更重要的汇率出问题，不然就是电表倒转倒反天罡了。
不过5月社融实在没法看，内需不救不行，所以周末黑白动摇了，觉得有概率拆东墙补西墙走钢丝，平衡下汇率风险和内需风险，结果今日来看还是比较保守的，选择继续苦一苦那谁但稳住整个宏观。不过基于5月数据是真没法看，黑白认为这几日应该会有补偿利好下放，黑白就等看打什么牌出来了，来盘板块。
房地产
地产还是忍不住想念叨下前段时间获利10+%没做套是真可惜，不然现在就可以去科技抢反弹后再回来，可惜没有如果，但楼市一阶段去库走到现在，扛过这次调整还有肉，我暂时持仓。有投资者问还能再获利10+%吗？黑白的看法是能，扛过这次调整后的反弹我预计会比上一次反弹更高。
港股
等这几日A股企稳、解除对港市的拖累，就该港市发挥了。6月基于流动性改善，港市黑白不看空，甚至有阶段性新高的可能性。
金银铜
黑白之前对金银铜的判断是5月是震荡回调、有概率出现低点；6-7月才有机会走下一轮上升趋势。但是5月份受海外冲突反复影响，拉了个双头，那时间就推迟了，可能6月出低点，7-8月结合消息流动性才会拉一波。
综上，五枪超短黑白暂时观察，中线会考虑只保留小1枪做多资源防止海外冲突反复错过行情就足够了，然后等6-7月低值出现黑白再重新做多。
债基
今晚$鹏华安润混合C$抱了1个蛋，还不错，这只是纯债基金，严控安全边际的同时运用了杠杆手段增厚收益，过去一年孵了1189个蛋，是同类债基的三五倍，是真能孵，所以黑白也加入中线做多。今夜多家银行公布降低存款利率，债市又要继续走强了。
人工智能
除了CPO外，AI的几个细分阶段性强度可能会略弱于芯片，所以五枪超短我暂时观察，中线计划我会择时做多CPO。
【芯片】
台积电3nm制程产能被大厂锁定，短线芯片有超卖补涨可行性，不过考虑到阶段性A股存量博弈，五枪超短我暂时观察，中线计划我会择时做多。
【医药】
医疗一段时间内看超卖补涨，但考虑到存量博弈，可能只有部分热点细分有抢反弹可行性，且补涨时间、补涨高度不确定，我暂时观察等做多点。
【白酒】
这两日探底回升代表这几日板块有超卖补涨可能性，但白酒逻辑面下行黑白空仓观察。
【猪肉】
猪肉短线行情可能反反复复，但今年只要能坐得住，会有超预期回报。
【证券】
因为今日没降息且大券商并购重组被辟谣，所以今日证券行情停下，不过没有补跌代表证券这个区域已经有吸引力。
【美股】
全球流动性明显下降之前，遇到回调我还会择时做多。
$赛力斯(SH601127)$$贵州茅台(SH600519)$$立讯精密(SZ002475)$
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