英伟达最新发明模型Nemotron-4 340B。据悉，Nemotron-4 340B是一系列具有开创意义的开源模型，最大的技术变化在于进一步拥抱MOE架构，引入ROPE优化算法。
东北证券认为，MOE架构相比传统Transformer模型具备更高的效率和更低的成本，在海外谷歌Gemini、英伟达Nemotron等AI大模型积极采用MoE架构的推动下，MoE大模型有望成为全球AI大模型主流技术路线，对通信网络更高需求推动高性能交换机加速落地。具体来看主要是推动单交换机峰值速率提升，以及交换机总需求量增加。AI算力基础设施建设预计将保持扩张周期，带动上游光模块、交换机等环节需求提升。
海外云厂商资本开支指引超预期，光模块景气度与下游需求有望持续成长。随着海外云厂商发布最新季报以及指引，各厂商或通过资本开支上调或通过发展路径规划给出未来指引，海外云厂商长期且大额投入AI发展的决心非常坚定。海外云厂商作为光模块主要需求方，长期上行的Capex指引以及对AI的投入倾斜将成为远期需求成长的有力支撑。
光模块上下游包括但不限于以下：
国内光模块：400G\800G\1.6T光模块。
上游光电芯片：电、光芯片供应紧张，交期至少半年，光芯片由于IDM模式，紧张程度更加明显，200G EML已有能力开始批量。1.6T用单通道200G的DSP、TIA、Driver还未规模出货，版本还未最终确定，还需等待一小段时间。
硅光：800G技术路线为砷化镓、磷化铟、硅光，1.6T为磷化铟、硅光，3.2T预计为硅光、薄膜铌酸锂。硅光、薄膜铌酸锂均需要CW光源，看好CW光源前景。
相关股票：（注，在此不指进不进场，只是搜集一点股票名称）
交换机:锐捷网络、盛科通信、紫光股份、菲菱科思、共进股份
光模块及光器件:中际旭创、天孚通信、新易盛
光芯片:源杰科技
本文作者可以追加内容哦 !
