wangdizhe（北仪小孩）
最近统计局公布了5月份，70个大中城市房价数据，环比来看，北京跌了1.2%，上海跌了1.3%，深圳跌了1%，北上广差不多巴。。。
再看同比数据，5月份，北京跌了8.6%深圳跌了9.2%，上海跌了7.9%。。。这其实是一个平均数，和个体感觉有些出入。。。基本上，我身边的人感觉北京跌了15%。
现在如果你看链家那些数据，只能做个参考。。。真想买房时候，才知道不挂个低价，根本都没人看。。。
基本上，真要买房，直接链家价砍去10%-20%，也就是有很多房子打个8折的样子。。这说明517楼市刺激政策推出后，没什么用，房贷利率还是高，需要至少降低1个百分点。。
今天A股继续缩量震荡。。。北向资金净卖出72.36亿元，沪深两市主力资金净流出148.23亿元，两市总成交量不足7100亿元。。经济走弱，都没有做多热情。
出了很多政策，wind系统不断弹屏，但看了一下，根本没有实质性内容，所以指不上。。。
早晚沪指会再破3000点，其实现在也就是差18个点的事情。。。医药etf今天继续下探，但没补，再等等
茅台的现状，仅仅是开始，渠道和零售终端当下处于库存高点，至少要等待2025年春节，才能快速释放库存。白酒就走强就是4个周期，分别是2004-2007，2009-2012，2015-2018，2019-2021年。。。2009年是比较关键的点，自那之后消费龙头估值就上来了。。
一旦周期走弱，白酒一般都是腰斩，比如茅台这种，高点在2021年2月份，最高2426.02，以后有可能跌到1200左右，要有心理准备。
之前，东阿阿胶经营模式也是靠中间商压货，然后崩了，估值快速下杀，当然白酒更特殊些，护城河更深，但自此之后，我对于“中间商囤货”模式比较谨慎，不会在一只股票20倍以上pe轻易买入的。。。。之前说过最低也要15pe左右，最好是10pe。。。
老凤祥B近期跌幅较大，每股分红0.2741美元，大概1.95元。。。股息率7.49%的样子，依然还不错，当然了今年业绩肯定不如去年了，分红会下移一些。如果股价再跌些，可能会不补点。张裕b分红也到账了，不着急马上补，先等等看。。
投资就是“借偏见，找洼地”。。。。一旦都开始认同一个概念或趋势，那种东西的超额收益就会下降。。。比如高考吧，很多年前考好可以“逆天改命”的，现在已经不行了。。。比如勤奋努力吧，以前比较容易“脱颖而出”，但在当下的内卷时代，也没那么容易的。。。甚至于，溜须拍马也一样，现在都会这一套，也都不把面子当回事，所以其实效果比8090年代差很多。。。
要站在时代的桥头，思考自己的独特，然后在自己有优势的地方和对方博弈。。。在市场中，我比较能忍，也不怕熬，所以使用“左侧中波”，如果没有这种“交易情绪”，也不会用这种策略。。。也就是从一开始投资策略只能“定制”，要找到适合自己的。。。每个人都是独特的，所以其实每个人都有操盘策略或者细节上的不同。。。故而抄作业其实效果有限，因为不好理解逻辑，不好控制仓重，更难的是“不好匹配情绪”。。
不要轻易认同任何一种“经典”，比如价值投资，现金流折现，护城河优势。。这些东西，都被太多人知道了，简单照搬运用，容易买贵而亏损。。。核心有时候并非是“生意多好”，而是“生意的性价比如何”。。
对于技术分析这种“量价反馈”，同样保持谨慎，都是一堆k线过往规律的总结，未来看不清楚。。。过度迷恋，容易进入我执状态。。。它最迷惑人的，不是它不准，而是“时准时不准”。。学一些做辅助分析，比如“逢缺必补啊，盘久不跌啊”，这种多少要了解。。。但时刻不忘记所谓的技术本质，是通过量价变化分析情绪变化趋势。。。所以那不是看k线，而是走心
对于报表分析和宏观分析我也保持谨慎。。。因为太多人，认为报表看明白了，生意就大致懂了，其实这是没错的，但人总有一种“致命的自负”，对深研容易自我感动，认为研究这么多研报和财报了，生意也不错，不买点对不起自己的付出。。。所以我对于深研，其实是警觉的。。。即便生意很好，比如roe、dcf这样都不错。。。只要不便宜，都直接远离，无论自己研究多少个日夜都一样。。。深研者，需要有股狠劲的，光是书生不行的，这不是比研究力，而是对生意艺术的理解。。。
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