今日聚焦
昨天陆家嘴论坛召开，内容量多到爆，为提高效率，下面我分门别类给大家划划重点吧。
1.村里
a.拥抱新质生产力，推出科创板八条。科创企业即是新质生产力在资本市场的缩影，所以大力发展科创板是很有动力的，科八条中提出来一些具体的完善举措，我挑重要的列几个：
支持科创板公司并购重组，整合产业链上下游；
提高科创企业再融资审核效率，推动再融资储架发行(一次核准多次发行)率先落地科创板；
科创板将试点统一执行3%的新股最高报价剔除比例(正常是1-3%)；
将科创板ETF纳入基金通平台，丰富科创板指数品种，适时推出科创50期货期权；
优化私募股权创投基金退出"反向挂钩"制度，对合理减持诉求予以支持。
b.对量化和场外衍生品强jian管。主要还是市场公平范畴，散户都是草鞋木棍，这些有信息技术优势的机构都是激光炮，如果不严格约束确实没得玩。
c.为投资者获赔提供支持。属于严打不端上市公司的配套措施，证券诉讼律师要迎来风口了。
d.吸引中长期资本入市。除了耐心资本外，此次特别提出要围绕创投、PE等募投管退和全链条优化支持。这点是契合目前独角兽企业下滑的尴尬，退出机制不好是症结，想要改善，至少先把创新方向目前跌入谷底的估值挽救下吧。。
e.公司造假不能只罚酒三杯，退市也不能一退了之。提高违法成本，重典才能出清浑水，这就不必多说了。
2.央妈
a.规范行为会对总量数据产生挤水分，但不意味着立场转向。今年将金融业考核重点由过去的存贷增速改为收入，这使得季末"冲时点"行为减退，打破了规模情结，加上整顿手工补息等空转行为，造成社融等数据大幅波动。
过去的模式变了，这也是我们说近期要对总量数据的波动适当脱敏，口径不同其实可比性不强，现在高质量增长重点看效率，要让资源配置更合理。短期有视觉冲击，但长期有益处。
b.研究优化M1的纳入范围。M1统计口径是在30年前确立的，个人活期存款以及一些有直接支付功能的金融产品，需要研究纳入M1。同时提到，增速的分子是当前增量，分母是存量，随着发展总量增速下滑是自然的，这与从高速增长转向高质量增长的节奏是一致的。
c.考虑以某个短期操作利率为主要zheng策利率。有解读说可能是要淡化MLF的色彩，不过7天逆回购利率实则一直是利率走廊的中枢，二者由于时间周期不同，并不冲突。最新数据看，逆回购利率为1.8%，一年期MLF为2.5%。
3.保险
a.研究出台推进保险业高质量发展指导意见。保险占比国内金融资产的7%左右，国际平均水平在20%左右，发展空间还是挺大的。
b.加快健全涵盖科技企业全生命周期的保险产品。给风投做些对冲？还是给研发结果，比如创新药管线上保险？这个脑洞其实蛮大，也算是保险为新质生产力做贡献的一种新形式了。
c.针对快递小哥、网约车司机等量身打造保险，推进农业险扩面。属于颗粒度进一步细化，保险愈发突出灵活性和个性化算是一种趋势，海外比较明显，什么哈登的胡子、霉霉的腿、卡戴珊的臀。。
d.探索保险资金试点投资上海黄金交易所黄金合约及相关产品。说白了就是险资可以买黄金了，过去是不允许买商品资产的。
重点内容大概就是这些，大家可自行消化下，从昨天A股的走势来看，有略低于预期的感觉，对比港股更是相形见绌，可见市场依然本着没有大利好就是利kong的处事原则。。
————
下面进入行业复盘时间：
1、红利：国zi委旗下的国新投资再出手，作为ETF大户，此次认购了港股通央企红利ETF，鉴于港股价值方向的股息率优势明显，此举也再度体现了大资金对红利的偏好。在目前大环境下，红利作为底仓配置的战略意义应该会持续较久的时间。
2、新能源：电池级碳酸锂环比再跌1500元，报价已达9.6万元/吨。最近低成本的盐湖提锂产量释放不低，造成阶段性供过于求，但也倒逼成本较高的进口锂矿产能清退。现在产业链上游状态就是看谁能杀出个黎明，下游的缩影则是中欧车企闭门会议共同诉苦，都不容易。。
3、恒科：港股蓄势后终于有所动作，恒指涨仅3%，恒科也跟随大涨。其中B站大涨20cm，消息面摩根上调公司评级至超配，目标价165港元，好像和最近B站的一爆款游戏有关，看到了盈利的希望。
4、医药：智飞股东会信心满满，林园也力挺疫苗行业的成长空间，可依旧不耽误股价继续新低。这就是医药的缩影，不在乎过去的辉煌，更不着眼当下，只担忧未来，相信明天会更惨。流动性不济+有幺蛾子悬着，市场现阶段用脚投票也是无奈之举。
5、科技：英伟达夺得全球市值第一宝座，A股科技小弟纷纷小跌随份子，另外期待许久的科创板变化落地，市场也有一丢丢走兑现的味道，毕竟没有太超预期的东西，比如降门槛。。
定投发车：
温度不知不觉又临近个位数了，大A的梅雨季确实持续的太久了，真想像不了，如果不用定投的方式，如何能在这个市场中长期生存。
过去我们说之所以做定投策略，是因为敬畏市场，很多人觉得太胆小，不如梭哈做配置爽，但时过境迁，相信胆大的已经无需再敬畏，因为大都已经被市场淘汰了，主动离场也好，被动出局也罢。
大家一定要理解每周发车的意义，并非每周给你一个崭新的且需要重仓的资产配置方案，其只是定投漫漫路上的一盏盏星光，是马拉松过程中的一滴滴雨露。只有合理的资金规划，加上长期的坚持才会看到效果、体会价值，否则便和一个个实惨的偏股净值型基金无异了。
说回今天，这种温度下，我还是采取2倍标准定投，不过鉴于组合中结构性的表现差异，今天有机会继续做结构止盈，而且会考虑用止盈的部分去充当一定比例的跟投筹码，从而实现变相的现金流兑现。
实际操作下来，可能就是2倍=1.5倍的跟投+0.5倍的止盈调仓。当然具体还要看下盘中的情况，大家密切关注发车通知和逻辑说明就好。
————
热点新闻
1、有关部门发布《促进创业投资高质量发展的若干zheng策措施》。从创投机构设立、创投资金来源、差异化jian管、退出机制等方面，全覆盖支持创业投资。对科创的支持再续一笔，现在zheng策和真金白银的支持已经很多了，后面静候积极变化。
2、万科表态，始终认为住房需求需要动态去看，未来空间依然广阔。di产进入新的发展阶段，城市配套服务可能为企业提供增量，当下公司会坚持聚焦主业、瘦身健体的方向。目前这种状态，等待di产逐步回暖的途中，di产企业确实也该理性冷静谋划未来，走出di产可持续发展的新模式。
公司观察
【公司调研】
盘前必读
【隔夜数据】
【限售解禁】
今天九菱科技、基康仪器等有大额可售解禁。
早间原创不易，看完文章顺手点赞关注，就是对我们最大的鼓励了~
本资料所引用的观点、分析是其在目前特定市场情况下并基于一定的假设条件下的分析和判断，并不意味着适合今后所有的市场状况，不构成对阅读者的投资建议，也不构成任何业务的宣传推介材料、投资建议或保证，不作为任何法律文件，喵点睛不对任何人使用此全部或部分内容的行为或由此而引致的任何损失承担任何责任，市场有风险，投资需谨慎。
本文作者可以追加内容哦 !
