有个段子说,美股大部分时间在创新高,A股大部分时间在创新低。
过去11年时间,如果一直持有纳指,年化收益19%,最大回撤只有28%。关键是这11年中,仅有2022年这一年是亏损的。说纳指不是在创新高,就是在创新高的路上,好像也不过份。
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过去11年时间,如果一直持有创业板呢?年化收益不到3%,最大回撤近70%。这11年中,有6年是亏损的,关键是最长回撤时间已经有3300多天,只要不收复2015年的高点,这个数据还会变大。
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过去这些年,纳指和创业板对比太强烈,于是,很多人想清仓A股买纳指,比如这位网友说的:
“100万本金,3年亏了50多万。昨天已割肉清仓,全部买了纳指etf。半年后再看,祝我早日回本。”
然后有人回复:“好巧,我昨天也一狠心全部割了,全部加到纳指,大A 再也不见,死在美股都不会回来。”
“100万,不到半年亏了15万,昨天已清仓,全仓纳指,祝我回本。”
如果真的现在全仓买进处于高位的纳指,或者买入处于低位的创业板,三年以后会怎么样呢?
于是,我在云飞量化系统中创建了两个策略,白云飞34号长期持有纳指。
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白云飞35号长期持有创业板。文章开头展示的就是这两个策略的历史收益。
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我们主要是做动量轮动交易,作为对比,我同时创建了一个纳指和创业板轮动的策略白云飞36号。规则很简单,就是比较纳指和创业板过去20日的涨幅,哪个涨得多就买哪个,都下跌就持有货币基金银华日利。
这个策略的历史收益有点超乎想像,我就不展示了,历史收益再高也意义不大,关键看创建以后收益如何。
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三个策略,白云飞34、35和36号,三年之后会怎么样?以后每过一段时间,我们就来对比一下,看长期持有纳指、创业板和用这两个指数做动量轮动,区别有多大。
$创业板指(SZ399006)$ $纳指100ETF(SZ159660)$
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