600016民生银行
6月23日分析与操作
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操作盈亏小结：
从2021年8月25日3.99元开始买入，清仓盈利0.57万，持仓盈利+1.7万，低市净率，低市盈率，未分红大于市值，只要银行不会出现严重坏账，股价就会走在每股净资产之上。
从2023年的经营成果来看，民生银行仍未彻底走出阵痛期。尽管营收和利润有所增长，但与同业相比，仍存在差距。
受LPR下调及市场利率低位运行影响，贷款及投资收益率均下降，同时负债成本刚性较强，导致净息差下降。
尽管不良贷款率有所下降，但与同业相比，仍处于较高水平。此外，房地产行业的风险敞口仍然较大，对资产质量的影响仍需关注。
民生银行多次收到监管罚单，反映出其内控管理存在一定问题。
民生银行在负债端的控制较为有效，吸收存款的平均成本上涨幅度较小。
不良贷款总额和不良贷款率均有所下降，拨备覆盖率上升。
民生银行持续推进业务结构调整，加大对小微和小区金融等领域的投入。
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基本面：
行业:银行
概念:跨境支付
风格:低市盈率，低市净率
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2026年净利润预测375亿元
2025年净利润预测372亿元
2024年净利润预测362亿元
2023年净利润358亿元
2022年净利润 352亿元
2021年净利润343亿元
2020年净利润 343亿元
2019年净利润 538亿元
2018年净利润 503亿元
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2026年营业额预测1449亿元
2025年营业额预测1417亿元
2024年营业额预测1396亿元
2023年营业额1408亿元
2022年营业额 1424亿元
2021年营业额1688亿元
2020年营业额 1849亿元
2019年营业额 1804亿元
2018年营业额 1567亿元
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2026年每股收益预测0.85元
2025年每股收益预测0.85元
2024年每股收益预测0.82元
2023年每股收益0.72元
2022年每股收益 0.71元
2021年每股收益0.71元
2020年每股收益 0.71元
2019年每股收益 1.22元
2018年每股收益 1.14元
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每股未分红 6.5元
每股净资产 12.43元
每股现金流 -2.91元
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总资产 7.7275万亿元
总负债7.075万亿元
净资产 6524亿元
不良贷款率1.44
拨备覆盖率149.39%
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总市值 1633亿元
流通市值 1323亿元
货币金 4002亿元
未分红 2850亿元
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动态市盈率 3倍，超低
现金流 -1274亿元
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静态市盈率 4.7倍，超低
PB(市净率)0.3，超低
PEG(估值水平)0.06
PS(市销率)1.18
净利率39.35
负债率91.56
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持股理由与持有计划:
动态市盈率 超低
PB(市净率) 超低
净利率 高
未分红大于市值
季线压力价6元，支撑价3.6元，起涨形态，MACD助涨，有利于月线上涨。
月线压力价4.3元，支撑价3.6元，上涨空间大于下跌空间，计划持有10万。
周线压力价3.9元，支撑价3.6元，回调中，计划持有10万。
日线压力价3.85元，支撑价3.7元，波底，有望上涨，计划持有10万。
所有周期计划持有
10+10+10=30万
计划更新日期6月23日
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操作记录：
2021年
8月25日3.99元买入5万
9月24日3.91元买入5万
9月30日3.9元买入5万
2022年
7月25日3.61元买入5万
9月26日3.48元买入5万
9月28日3.41元买入5万
2023年
4月25日3.6元卖出5万
5月4日3.98元卖出5万
11月30日3.84元卖出5万
2024年
5月6日3.95元买入5万
6月3日3.86元买入5万
6月12日3.76元买入5万
持有市值30.2万
持有盈利+1.4万
清仓累计盈利+0.57万
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声明:
个人分析与操作，方便做出投资决策，不作投资建议，发表自己的看法，互相学习交流。
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