伊利股份， 按照 6%的年增长率 , 70%的分红比率

目前价格, 4.62%的股息率 + 6%的增长率， 可以有 10%的收益率了。

按12%的折现率， 6%的增长率 P = eps/(r-g) =  1.64/0.06 = 27

27元以下就可以入手了。

按 ROE/pb 来看 ， 取最近一年的 ROE 20%， 大约 7%的收益率， 

从这方面来看，还差点意思。 

若 pb 降到2 ，就有 10%的收益率了， 价格要到 18.55才行。