#可转债罕见20%跌停# 友情提示:合力转债——强制赎回价100.224元,强赎最后交易日6月28日(本周五)
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交易可T+O、无市值可打新、与正股同权可交易、可换算转股、可持债收息、真可谓“进可攻退可守”的几乎Perfect的小确幸品种,没错,说的就是ta——可转债!而且,而且,而且,毫不夸张的说,5年来 ,专业打新,哪怕只中有十几张新债,在平均年化收益率面前还是决定收益值面前,都绝胜手握上亿重金的公、私募一哥。(他们亏损的亏损,清盘的清盘,只能算“常”胜将军,不能算长胜将军,原因不祥)
可转债是自从2019年以来一直是非常好的投资品种。上市公司、大股东、参与申购股民、部分可转债基金多方共赢,也只有42%的优质上市公司才能发行可转债。
我身边就有一位专业养可转债账户的达人!
【四年总收益率1054.98%】
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→→→请看大屏幕:
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真是三百六十行,行行出状元,直呼服了!
说完赏心悦目的,回归一下当前市场。随着正股股价下跌,有一些触发退市条件或者在触发退市条款的路上,以前的“小确幸”的根基开始动摇——俗话说“皮之不存毛将焉附?”
如今的可转债也开始咬人了,请注意!
大盘下跌5连,转债表现走势与权益市场相似,但总体更显羸弱,呈加速下行态势,上周下跌2.20%,录得年内第二大单周跌幅,昨日也跌超1%。
成交热情方面,转债成交继续缓慢下探,但全周仍总体保持在500亿元上方。全周来看,转债市场日均交易额593.04亿元。近期,低价转债连续下行,主要原因为部分低价转债发行人的→偿付能力已经受到质疑,尽管其价格已经足够低廉,但由于转股→溢价率仍较高以及正股可能本身已经→面临退市压力,难以通过转股退出,“进可攻”、“退可守”恐均落空。
今日(2024年6月25日),转债市场迎来修复,在A股三大指数均下跌的情况下,中证转债及可交换债指数逆势涨0.47%。可转债ETF(511380)盘中涨0.66%,成交金额超17亿元。在可转债市场回调之际,却有资金逆势加仓,近8日该ETF获得超15.88亿元资金加仓最新规模突破110亿元。
成分券多数上涨,其中凯中转债涨20%,起步转债涨超18%,岭南转债涨超10%,维尔转债、帝欧转债、英特转债、贵广转债均涨超6%;广汇转债跌超13%,东时转债跌超11%,山河转债、惠城转债、大丰转债、科思转债跟跌。
华西证券表示,往后看,转债信用风险其实已经反应较为充分,但考虑到评级事件暂未结束,尤其是今年截止日可能后移至7月底,且今年评级→下调冲击也超过往年,短期波动仍然需要注意。
大盘底仓品种仍是首选,尤其是自身信用风险较小,但近期受被动交易影响调整的个券。其次,如果想要参与回调较多的偏债型个券的反弹行情,则需先尽量规避→评级下调风险&实质违约/退市风险,再从中酌情选取现金流稳健、账面资金充裕且经营基本面没有明显转弱预期的标的。低价转债遭暴击不改可转债长期投资价值 ,→但甄选和操作专业要求更高。
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可转债是上市公司为了融资向社会公众所发行的一种债券,也可以在二级市场上交易。
最最需要注意的是:可转债和股票一样,也存在退市的可能性,那正股退市可转债会退市吗?一起往下看看吧。
Q:正股退市可转债会退市吗?
A:会,正股退市后,可转债通常会随之退市。这是因为→可转债的价值和定价基础很大程度上依赖于正股的表现,如果正股退市,可转债将失去其转股的权利和定价基础,因此通常会随着正股一起被退市。
在正股退市的情况下,可转债的持有者可以根据相关的条款进行转股、回售、强赎或到期赎回等操作。
Q:可转债多久可以转股?
A:可转债需要上市六个月后才能申请股权转让。简单来讲,可转债是需要等上市之后经过一段时间封闭期才可以转换成股票,一般可转债的封闭期为六个月,等封闭期结束后,期满日之前,可转债的持有者就可以将可转债转换成股票。需要注意的是,可转债是通过相对应的转股期的。因此用户在决定将可转债变为股票时,一定要在转股期内进行操作,不然过了转股期就不能将可转债转换成股票了。
当前,可转债市场正经历空前未有的寒冬!
两市正在交易可转债541只
11只价格在200元以上,占比0.02%
100元面值以下77只,占比14%
中位数可转债112元。
今年以来,搜特转债、蓝盾转债、鸿达转债陆续跟随正股强制退市。
2只转债正股被实施退市风险警示,3只转债正股被实施其他风险警示,2只满足财务类退市风险警示要求,7只转债2023年年报存在虚假记载行为,此外还有少量转债2023年年报被出具非标准无保留审计意见或被问。
排雷之后,部分被错杀的可转债有潜在投资价值。
5-6月 唯一发行的可转债是升24发债。
升24发债网上中签率高达33%
原始股东优先配售比例只有22.99%,大幅度低于预期。参与申购网上股民657万人,网上发行占比77.01%。 网上申购弃购53274手。占比1.9%。
最近部分可转债大幅度下跌是受正股影响。
中证可转债指数000832,本月大跌3.12%
2019年涨25.15%
2020年涨5.25%
2021年涨18.48%
2022年跌10.02%
2023年跌0.47%
2024年至今跌0.53%
中证转债指数大幅度跑赢主要股票指数。
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$上证指数(SH000001)$
股市有风险,投资需谨慎。
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