大家好，这复盘大家可能心情看了，黑白也一样不想写，但还是得了解下近期出问题的点在哪里，接下来还有没有机会。
上周A股回调的原因是MLF、LPR、陆家嘴会议预期落空+IPO重启四连空，本周补偿利好迟迟没有落地，但A股通过连续下跌基本出尽利空，本周三也就是昨日本来开始自发性地超卖补涨，今日能不能补量很关键，但今日遇到月末+季末+半年末流动性拮据，还有汇率失守7.3，外资有出逃压力。不过半年末流动性下降过去十几年都不会直接影响到A股，汇率失守7.3却也有日元新低、亚洲货币有流入A股和港市暂时避险的对冲预期，但偏偏遇到昨夜消息面上，正在开展私募股权创投基金实物分配股票试点，允许将持有的上市公司股票通过非交易过户的方式向投资者进行分配。这个消息有一个解读是让上市公司实控人、大股东可以绕开大小非减持、更快速套现，几乎是转融通的升级版，且非交易过户动摇了股市的底层逻辑，所以升级了半年末流动性拮据强度和赶跑了外资，外资也怕我是来避险，你却是要变戏法卖公司。上周四连空、本周没有补偿利好也就算力，还来则新规再催化出三连空，七连空凑齐到底是唤了神龙，许了熊愿。
点到为止吧，不然文章又要消失了，接下来A股不得不用国内机构造的一个词，谨慎乐观。A股目前还有很重的融资任务托底实体经济，不容易、至少不会在当下跌没了，那参考年初，等操盘的拉出足够高的对手盘空间、拿足散户的低值筹码，还会像年初那般翻多出现10+%、部分主题20+%的抢反弹可行性，黑白接下来该做的，就是吸取近期的教训，抓住这次自救机会。言尽于此，来盘板块。
港股
港市今日下跌的原因文章开头也分析过了，汇率7.3外资被动做减法导致的，原本不受影响，但是新规吓跑了外资，导致日元新低、亚洲货币流入港市避险这个对冲点阶段性失效。
不过近期港市利好面不少，且想保卫汇率港市一定要拉住，近期也开始有国资给港市注入流动性，那等下一次大盘级别反弹，港市会有更高幅度的回升，黑白暂时等待。
房地产
楼市一阶段去库的暧昧期，二级市场的地产板块大概率还会获资金转向、再投机一次，所以已经扛到这个低值区域了、黑白再多花些时日等待。等下一次不定级别反弹出现，黑白肯定会吸取教训做套。
人工智能
上周五黑白是获利20%，套利了1/3CPO，这次套利是吸取了地产的教训，避开一部分本周的大级别回调。
不过今年CPO仍是龙头之一，接下来每周黑白还会择时做多，这周二低值黑白中线定投过一次，周三反弹但今日又跌回去，那下个做多点黑白等下周。
【芯片】
芯片上周的逻辑面比AI好，本周一一开始也是高开反弹，但最终大盘确认3000点无法收复才开始补跌，当时黑白也追加做了1/3减法，避开了周二的大阴线，不过和AI相似，芯片也是今年的龙头之一，所以做减法的这1/3，接下来黑白会花几周的时间择低值定投回去。
金银铜
黑白之前对金银铜的判断是5月是震荡回调、有概率出现低点；6-7月才有机会走下一轮上升趋势。但是5月份受海外冲突反复影响，拉了个双头，那时间就推迟了，可能6月出低点，7-8月结合消息流动性才会拉一波。
【医药】
医疗黑白暂时没有持仓，等出现抢反弹可行性我再择时做多。
【白酒】
白酒黑白暂时没有持仓，等出现抢反弹可行性我再择时做多。
【新能源】
新能源汽车、光伏、锂矿、风电等黑白暂时没有持仓，等出现抢反弹可行性我再择时做多。
【猪肉】
近期猪肉的逻辑面没有出问题，跌的是A股流动性问题集体出清，不过猪肉基于价格反弹和周期反转预期，只要坐得住，大概率会有超预期回报。
【证券】
证券黑白暂时没有持仓，等出现抢反弹可行性我再择时做多。
【美股】
全球流动性还在高位，接下来美股我还会择时做多。
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