大家好，周末宏观没有明显的变化，消息面上投资者可能相对关心6月PMI数据+全面深化资本市场改革的调研。前者算小级别利空，6月PMI环比持平，这还是统计时努力了的结果，但弱复苏都有点稳不太住，不过对A股的影响可能已经在这两周跌破3000点时消化；后者影响存疑，如果接下来有配套举措，那可以视作不定级别利好，但至少目前还不算。
那下周行情会怎么样呢？
先回顾这两周的行情，上周受LPR+MLF+陆家嘴会议+IPO重启四连空影响大盘跌落3000点，本周市场本来出现自发性的超卖补涨，但遇到半年末流动性拮据+美元强势、汇率跌落7.3，原本这两个不算利空：前者往年并不会影响A股下跌；后者日元新低、亚洲货币有流入A港、进而对冲美元影响的预期。但可惜，同期还有一个利空消息吓跑了外资、同时加剧了半年末流动性拮据程度，导致本周哪怕有国资几百亿借道ETF救市，大盘仍收3000点下方，真实行情进一步下探、部分板块创几年新低、比往年大盘2400-2600点时还低。
回顾的内容有些多，聊回下周的行情，基于利空面6月末基本落地+7月初流动性恢复+国资几百亿借道ETF救市，只要不再发生上周的四连空、本周的三连空打断市场自发性的超卖补涨行为，那下周黑白看反弹多一些，不过连续普涨比较难，可能大部分板块也就几个点反弹下，只有某几个有热点的板块能出现10+%的抢反弹可行性。来盘板块。
港股
周五恒科指数-0.96%，黑白持仓的恒科混合-0.19%，稍微抗跌一些，不过由于错判6月行情强度，黑白6枪恒科混合累计浮亏-6.50%，不过7月份基于利空阶段性消化+流动性改善，恒科大概率能扭亏获利，甚至获得最初做多时10+%的抢反弹目标。
6月份其实恒科相比A股的板块算比较抗跌了，新能源、医药、白酒、证券等几亿基民重仓的板块都新低跌10+%，但黑白不想比烂，6月行情黑白错判就是错判，而错判的苦果，黑白也是几十万真金白银在亏，不会假操作后撤回，黑白主页实盘一直开着，大家随时可以查看黑白的每一笔交易究竟是真是假，接下来黑白也会吸取教训，找能找的机会真金白银把浮亏的都做回来。
房地产
地产的情况和港市一样，黑白过于自信错判行情，导致地产获利10+%没走，仅一个多月时间就跌去20多个点，不仅地产最开始获利的10+%没了，连上一次新能源电池+8%填进去还不够，目前25w地产累计-14.82%。
不过地产这个板块黑白做多前后都反复强调风险级别大，至少风险偏好低的投资者不会入坑，受黑白影响踩坑的黑白这里和大家说声抱歉，这次抢反弹我的问题很大，我也是25w真金白银亏了3.7w，接下来基于地产这个板块比较特殊，一阶段去库末期预计二级市场还有游资会做投机，所以黑白暂时持仓，等地产下一次不定级别反弹后，我再退出来去找下一个安全性相对高、有10+%抢反弹可行性的板块。
人工智能
AI阶段性思路是五枪超短等抢反弹点，中线每周我会择时做多一次。
【芯片】
芯片短线思路和AI相似。
【医药】
医疗黑白暂时还没有持仓。
中证医疗上周五再创新低，短线行情绑定大盘，如果7月初流动性恢复、大盘能止跌、并出现自发性的超卖修复，那中证医疗也看阶段性超卖反弹，反之则还需要等待。另外假设能反弹，能反弹几个点、反弹多久当下还看不见，所以黑白暂时观察等安全性高的抢反弹可行性。
【白酒】
白酒黑白暂时没有持仓。
受宏观经济变化影响，喝茅台的和送茅台的人这两年不断减少，所以白酒逻辑面进入下行周期，中长线已无做多价值。不过短线基于超卖、阶段性偶有反弹，但能反弹几个点、反弹多久不确定性，所以黑白暂时观察。
【新能源】
新能源车、锂矿、光伏、风电等黑白暂时没有持仓。
没有持仓的原因黑白也就不重复了，说来说去和上面白酒和医疗相似，我等安全性高的抢反弹点。
【猪肉】
猪肉近期跌回前低的原因一方面是A股流动性下降，不仅是猪肉股，全市场所有股票都下调估值，有利好消息的下调少，没利好甚至有利空的下调多，而猪肉5月存栏小幅反弹、不及市场继续下降的预期，所以补跌强度不低。
不过，目前猪肉价格对比上一次猪肉板块跌至低值时得价格仍高出30%，且猪企大部分已经扭亏，预计二三季报就能看到。在此基础上，虽然5月存栏反弹，但是市场补栏情绪依旧不高，可能是前几年亏怕了，不敢追涨，那有助于接下来几个月存栏重新去化。
综上，7月随着A股流动性恢复，猪价比上一次猪肉板块这么低时高出30%，猪企二三季报大部分扭亏，那猪肉有超卖补涨可行性。如果更进一步，6月存栏、乃至789能进一步去化，那猪肉板块会有超预期回报。
猪肉黑白暂时没有持仓，我先把地产和港市自救后，如果猪肉有安全性高的抢反弹可行性，我再择时过来。
【证券】
证券黑白暂时没有持仓。
证券这个区域本身有超卖补涨可行性，但是周五的传闻利空比较大，海外传金融销售人员将出清50%，这一次砍对公募渠道佣金，再加上之前的降费等利空，形成戴维斯双击，下周观察利空消化程度后，再考虑能不能抢反弹。
【美股】
近期海外流动性有些许下降，但还没有达到明显收缩的程度，且这部分随时有机会放出来，特别是海外现在处在换人关键期。所以接下来黑白还会择时中线做多美基。
$招商中证白酒指数(LOF)A(OTCFUND|161725)$$东方人工智能主题混合C(OTCFUND|017811)$$华夏中证动漫游戏ETF联接C(OTCFUND|012769)$
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