大家好，今日宏观出了个补偿利好，央行借入国债，瓦解债券抱团、释放出资金流入股市，所以阶段性利空债市、利好股市。
这个利好有不少投资者不太懂它利好的底层逻辑在哪，黑白尽可能大白话分析：央行借入国债，即央行从一级交易商借入国债、然后再在二级市场卖出，从而增加国债市场的供给。起到瓦解资金基于看空国内经济和股市、避险抱团国债的作用，从而利好股市。
如果看到这还不懂，可以不那么严谨地理解为转融通，从大股东借票卖出做空，这不过这次是央行转融通做空二级市场的国债、瓦解资金抱团。
央行借入国债，还有一个作用是国债价格下降、国债收益率上升，从而利好国内隐性利率回升，减少美联储高利率虹吸外汇的影响，所以也起到稳住汇率的作用，而汇率一旦稳住，亚洲货币又有阶段性流入港市和A股避险的预期，再加上A股和港市短线超卖，接下来行情可以看高一线，特别是流动性改善的港市。
不过央行借入国债有个隐患，如果不能及时从二级市场购回国债还给一级市场，那就相当于缩表（收水），时间长了容易起反作用，不过这个是个把月后的事情了，当下把握好A股和港市超卖补涨的机会。来盘板块。
港股
今日港股没有开盘，明日归来大概率反弹，黑白持仓等扭亏获利。
房地产
今日地产反弹5+%，黑白稍微松口气，接下来等扭亏获利黑白会及时做套。
人工智能
基于全球人工智能快速发展，AI依旧是A股的龙头之一，只不过需要等下一次资金转向，所以五枪超短再等等，中线计划我会择时做多。
【芯片】
存储算力芯片放量，自主可控预期提升，消费电子芯片周期反转，近期芯片的逻辑面是稍微好于AI的，不过阶段性思路和AI相似，需要等下一次资金转向，黑白五枪超短再等等，中线我会先择时做多。
【医药】
医疗黑白暂时还没有持仓。
短线大盘有不定级别补涨的可能性，医疗也有概率跟涨，不过能跟涨几个点、跟涨多久暂时还不确定，且容易出现反弹强度低于热点板块的情况，所以黑白暂时观察等抢反弹点。
【白酒】
白酒黑白暂时没有持仓。
受宏观经济变化影响，喝茅台的和送茅台的人这两年不断减少，所以白酒逻辑面进入下行周期，中长线已无做多价值。不过短线基于超卖、阶段性偶有反弹，但能反弹几个点、反弹多久不确定性，所以黑白暂时观察。今日大盘这么强，白酒还能跌就离谱，看接下来有没有暂时性的超卖补涨吧。
【新能源】
新能源车、锂矿、光伏、风电等黑白暂时没有持仓。
没有持仓的原因黑白也就不重复了，说来说去和上面白酒和医疗相似，我等安全性高的抢反弹点。
【猪肉】
猪肉今日+3%，符合我们此前的分析：猪肉近期是跟跌大盘，本身逻辑面是没有问题，能坐得住的今年会有超预期回报。
今日央行瓦解债券抱团、把资金赶回股市，猪肉立马高强度超卖补涨了，接下来一段交易天猪肉预计还有超卖补涨。
猪肉黑白暂时没有持仓，我先把地产和港市自救后，到时候如果猪肉还有安全性高的抢反弹可行性，我再择时过来。
【证券】
证券黑白暂时没有持仓。
证券这个区域本身有超卖补涨可行性，但是上周五的传闻利空比较大，海外传金融销售人员将出清50%，同时将砍去对公募渠道佣金，再加上之前的降费等利空，形成戴维斯双击，这周观察利空消化程度后，我再考虑能不能抢反弹。
【美股】
全球流动性明显下周之前，美股我还会择时做多。
$招商中证白酒指数(LOF)A(OTCFUND|161725)$$东方人工智能主题混合C(OTCFUND|017811)$$招商沪深300地产等权重指数A(OTCFUND|161721)$
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