关于债务重整

$中天3(SZ400174)$  

关于债务重整，根据的是债权性质分组讨论，然后各组讨论的结果再来算最后通过比例，三分之二，分组讨论结果和最终结果都是，所以现在税务组没通过，但是代表的比例只有几十，不影响最终结果的实现。也就是说现在债务重整草案实际上已经通过债权人会议了，现在的问题是提交法院，由法院最后裁定成功就行了。

税务组的问题是什么，分组讨论分几个组，什么职工，有抵押，税务组，无抵押，可能还有别的，视情况而定，税务组与其他组的根本区别在于，别的组是对自己的财产权利进行表决，其本身有对财产的所有权，自然就有处置权，而债务重整无论是展期，还是转股，还是降低还款额度，或者用非货币资产偿还，在一定意义上都是对债权人利益的损害，而税务组的问题就是税务局没有对税款的所有权，也就没有处置权。

税务局代表母亲行使权利，他根本就没有处置权，也就是别的可以损害利益，他们不行，税收涉及财政分成，有些是上面的，有些是地方的，地方不能代表上面处置吧！而且收支两条线，还没收上来就处置了，相当于坐支，稍微懂点的也知道坐支的问题有多大。

仅有的操作空间就是滞纳金，但这也跟有息负债一样，法院受理重整滞纳金不再增加。而重整期间为了共同利益处置资产形成的税款优先级最高，因为那是共益债权，跟前面的税务组债权性质不一样。

还有一点很重要，就是税务局通常会要求制定欠税清偿计划，按计划执行就行，并不是在重整成功以后还要走强制程序，毕竟是服务于经济，而不是杀鸡取！

所以结论就是，债务重整最主要的工作是债权人会议通过，这次的表决总共几百亿债权，税务组占比比较低，所以即使税务组要另外表决也不影响债务重整完成。

还有就是债务重整完成，肯定不是所有都是债转股，毕竟债转股是无奈的选择，有抵押债权不存在这种无奈，只是为了更好的实现债权，他们也会放弃一部分利益，这部分利益是要中天做营业外收入的，所以，如果中天经营没有进一步恶化，并且相关资产没有再次计提大额减值，中天今年年报扭亏是大概率的。

另外感谢各位对我的认可，但我水平确实有限，所谓课代表是大家谬赞，更别说什么大师了，玩笑之言不要太当真了，我没有能力随便看看就能对别的股票指手画脚，在中天相对多一点是因为我的利益在这，而且投入之前就已经有了分析，结果判断是正面的，然后才投入。我本人平时很懒，实在也没有动力对别的公司进行分析，只能对各位朋友说句抱歉。