6月下旬以来，受市场整体回调以及板块短期止盈压力，半导体呈现持续震荡态势。随着指数逐步调整至5月底低点，后市半导体或存反弹需求。
观察ETF资金面，已有不少资金先行“潜伏”。上交所数据显示，聚焦半导体设备、材料等上游产业链的$半导体设备ETF(SH561980)$已经连续2日获资金净申购买入，拉长了看，该ETF近10日、近20日分别获2031万元、6386万元资金净流入。
7月临近业绩期，或可关注二季度业绩表现相对较好板块。
消息面上，上周五$韦尔股份(SH603501)$公告，预计2024年半年度实现归母净利润为13.08亿元-14.08亿元，同比增加754.11%到819.42%。2024年上半年，市场需求持续复苏，下游客户需求有所增长，公司的营业收入实现了明显增长；此外，为更好地应对产业波动的影响，公司积极推进产品结构优化及供应链结构优化，公司的产品毛利率逐步恢复，整体业绩显著提升。
展望后市，中泰证券认为，电子板块2023年三季度出现库存拐点，2024年一季度走出周期低谷，盈利拐点已现，随着二三季度逐渐进入消费旺季，预计业绩有望持续，建议关注下游需求有望超预期方向。
对于本轮半导体周期走到哪里了？
五矿证券表示，半导体周期的持续时长通常为3-5年，目前正处于第5轮周期的上行期间（本轮半导体周期底起始于2023Q1）。AI是本轮周期的新技术驱动；产业去库存是半导体产业将迎来稳步上升的坚实基础。
半导体设备ETF（561980）是全市场中首只跟踪中证半导指数的ETF基金。标的指数主要聚焦40只半导体设备、材料等上游产业链公司，前十大成份股覆盖中微公司、北方华创、中芯国际、韦尔股份、海光信息、华海清科、南大光电、拓荆科技等股，合计占比约76%，指数集中度相对较高；行业分布上更侧重上游设备、材料等，其中“半导体设备+半导体材料”占比近64%。
半导体行业具备强周期性，在2019年3季度之前的一轮半导体上行周期区间，聚焦上游设备材料的中证半导指数区间最大涨幅超494%，高于主流半导体全产业链指数，呈现更高弹性特征。
半导体设备ETF基金全称:招商中证半导体产业交易型开放式指数证券投资基金。
风险提示：基金有风险，投资须谨慎。上述观点、看法和思路根据截至当前情况判断做出，今后可能发生改变。对于以上引自证券公司等外部机构的观点或信息，不对该等观点和信息的真实性、完整性和准确性做任何实质性的保证或承诺。基金过往业绩不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩表现的保证。投资者应认真阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等基金法律文件，全面认识基金产品的风险收益特征，在了解产品情况及听取销售机构适当性意见的基础上，根据自身的风险承受能力、投资期限和投资目标，对基金投资做出独立决策，选择合适的基金产品。
中证半导体产业指数近五年表现分别为85.59%(2019)、83.00%(2020)、30.00%(2021)、-29.65% (2022)、-3.90%（2023）。中证半导体产业指数由中证指数有限公司编制和发布。指数编制方将采取一切必要措施以确保指数的准确性，但不对此作任何保证，亦不因指数的任何错误对任何人负责。指数过往业绩不代表其未来表现，亦不构成基金投资收益的保证或任何投资建议。指数运作时间较短，不能反映市场发展的所有阶段。
$科创50(SH000688)$#韦尔股份H1净利同比增长754%-819%#
#半导体设备“坡长雪厚”##“科特估”突然爆发！还能上车么？#
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