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万物自有周期,孤阴不生,独阳不长;阴极生阳,阳极生阴!股市投资亦如是!
20世纪最著名的逆向投资大师约翰﹒邓普顿有句最广为人知的名言:“行情总在绝望中诞生,在半信半疑中成长,在憧憬中成熟,在希望中毁灭。”
每一次熊牛大势转换的初期,新旧两种完全迥异的投资范式、交易策略和风险偏好开始切换,有时慢,有时快,有时无声,有时惊雷。这是每隔三五年就会来一次的周期性势能巨变。
但天雨虽宽不润无根之草,佛法虽广不度无缘之人,股票投资说到底,还是个人自我认知的变现。运气也是认知的一部分,因为机会总是光顾有准备的人,而“有准备”就是一种极强的自我认知!所以,踏踏实实做好自己的投前研究,才是提高我们投资收益的唯一法门!
《每日沪深A股主要交易数据汇总图表》
【仅做客观统计,不做主观分析】
【仁者见仁,智者见智】
( 共13大类,31小项 )
【请点击原图或下载保存后观看】
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240708/DFD775D35DB15C5CCB893E2613EF1111_w6144h2364.gif)
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【1】长期风险指数(%)
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【2】短期风险指数(%)
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240708/79ED655CD2D751DB43A93335BFFC92B1_w6142h2363.gif)
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【3】长短期偏离值(%)
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240708/D2F6C0F6687DFFC259E9608F0DD654E1_w6143h2364.gif)
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【4】沪深A股成交总额(亿元)
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240708/A75EC15377024E2C9280E38E18C9AF2E_w6143h2364.gif)
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【5】沪深A股流通市值换手率(%)
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240708/105F52321F9C1653CE8489107D69CC1E_w6144h2364.gif)
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【6】沪深A股滚动市盈率(倍)
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240708/6BC5F78A1C80743EE01FE3E28F0FAD13_w6143h2364.gif)
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【7】10年期国债收益率(%)
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240708/6916E71739FEB5AEDC62C3F0F5F5387C_w6144h2364.gif)
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【8】两融账户活跃度(万名)
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240708/A1B1C8C85B455793EE83515A0D6A6CB4_w6144h2364.gif)
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【9】两融账户活跃度(百分比)(%)
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240708/20744C77552D25BD9059AD3E7998C29D_w6143h2364.gif)
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【10】两融账户活跃度(每日新增)(名)
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240708/F5BAE273875CFB89C07F5C5ED571CB1C_w6144h2364.gif)
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【11】融资净买入(亿元)
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240708/4214D59A96BA41B27D1022B3F5ACDA8A_w6144h2364.gif)
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【12】融资余额(亿元)
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240708/624B27DDE4BA4508AE53D44CB3E86A5F_w6144h2364.gif)
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【13】融资买入成交额占比(%)
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240708/E5D45E37372C70434D669ED8F7FECD95_w6144h2364.gif)
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【14】融资账户成交额占比(%)
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【15】融资余额流通市值占比(%)
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【16】融券净卖出(亿股)
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【17】融券余量(亿股)
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240708/9A04A4D058C46988C6C5258CBFD3C4E2_w6144h2365.gif)
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【18】融券余额(亿元)
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【19】转融通融出数量(万股)
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240708/3B89FC81D2CB46CD3799E45C7B8600B6_w6144h2365.gif)
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【20】北向资金净买入(亿元)
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【21】北向资金成交额占比(%)
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240708/3BB670DCBD01026D04F42804F67D538A_w6144h2364.gif)
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【22】北向资金持仓流通市值占比(%)
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【23】中国月度M1同比增速(%)
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240708/FA147D3282AEAC697131510088C09698_w3931h1512.gif)
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【24】A股个人投资者平均仓位(%)
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240708/73FCCD15F5CF02EAEA645A56E3005EC1_w1920h1154.gif)
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【25】MACD视角下的沪深融资余额(亿元)
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240708/E2C97D68822F54EEBE0759BA23526DC9_w1920h1154.gif)
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【26】MACD视角下的累积北上资金(亿元)
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240708/E4D329C86FD6DC4C3E5450517C00A692_w1920h1154.gif)
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【27】MACD视角下的ETF基金规模(亿元)
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240708/F2F4A4C15C0E9E9D8D10BA246B3A5306_w1920h1154.gif)
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【28】上证周线和黄金分割线视角
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【29】上证月线和黄金分割线视角
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240708/D78E9866190A4ADC7600A3EF1B79A5D0_w1920h1154.gif)
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【30】沪深300周线和黄金分割线视角
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240708/D6D7E7CCB1E01EFE1949515BD5D4D69D_w1920h1154.gif)
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【31】沪深300月线和黄金分割线视角
对以上历史汇总图表的几点备注说明:
1)关于时间周期:图表起始周期为2017.01.03,一方面是因为周期短一些,图表更直观,展现更清晰。另一方面是因为我个人认为,2018年康波萧条期开始后,国内经济和世界格局发生了很大变化,我们的A股市场也迈入了一个全新阶段;
2)关于风险指数:长期风险指数、短期风险指数和长短期偏离值,是我根据几个主要交易数据做的变种指标,纯属个人爱好,也一并分享。至于是哪几个交易数据,都在本文的列表里,有兴趣的吧友,可以自行探查解密;
3)关于波段抢筹线、交投活跃线和高位震荡线:这三条线,是我根据相关交易数据的历史统计分布,做的对应划分,统计区间时长7-30年不等;
4)关于两融数据:统计市场包括上海、深圳和北京三个交易所,且因为两融数据更新晚一天,所以,每日图表中的数据都是前一个交易日的;
5)关于两融账户活跃度(百分比)计算公式:(当日两融账户持仓数/当日两融账户总数)*100%;
6)关于两融持仓账户活跃度(百分比)计算公式:(当日两融账户交易数/当日两融账户持仓数)*100%;
7)关于个人投资者平均仓位:很可惜,东财的账户后台【A股用户平均仓位】数据源只更新到了2023年元旦后,但因为很有参考价值,所以,长期放出,时刻警醒自己和各位吧友;
8)关于交易数据和大盘涨跌的相关性:交易数据都是盘后数据,虽然有点马后炮,但却是最客观也最有价值的东西。每个人对同一组数据也会有不同的感受和判断,且数据相关性也不是固定的,时而正相关,时而负相关,但长周期来看,其相关有效性大大增强;
9)关于行情软件坐标轴和均线:我个人习惯使用【等比的对数坐标系】,周度和月度的均线,喜欢用基钦周期(3.4年,41月线,170周线,850日线)、朱格拉周期(9.5年,114个月线,475周线)和库兹涅茨周期(19年,228月线,950周线)。至于三大周期,甚至康波周期的具体时间划分差异,这里就不展开讨论了。
无论大盘,还是个股,其短期涨跌,都是最难预测的。
虽然短期涨跌最难预测,但我们作为个人投资者,所有的交易,所有的收益,都是建立在我们对自己所投资个股标的和大盘大势的未来涨跌预测,不然,又何来买入和卖出呢?何来盈利和亏损呢?
不管我们是用什么方式来研判涨跌,也无论我们自称是技术派、资金派、情绪派、宏观派、成长派、价值派,还是近几年新晋势力量化派和指数派。
其实我们都是在盲人摸象,都是在用自己心中的那一把尺子来丈量这个市场。既然是一把尺子,有所长,也必有所短。
当我们以一生为周期,看到的是人性;以10年为周期,看到的是常识和规则变化;以1年为周期,看到的是天赋和能力;而以天为单位,就会什么也看不到,只能寄希望于老天爷赐予的运气!
周期是一种常识,和春夏秋冬一样。周期更是一种客观规律,虽然它和人的本性是相冲突的,但只要我们应用得当,必能趋吉避凶,趋利避害!
《荀子·王制》中有一句箴言:“春耕、夏耘、秋收、冬藏,四者不失时,故五谷不绝而百姓有余食也!”股票投资亦如是!
自2024年3月1日起,我会在《扭牛的自耕田》专栏中持续更新,每个交易日早晚两次推送,供各位股友参考对照。
若我的汇总图表能对各位股友的投资略有助益,必将不胜欣喜!赠人玫瑰,也能手留余香!
$东方财富(SZ300059)$
$中远海控(SH601919)$
$中国海油(SH600938)$
最长情的告白是买入
最长情的买入是持股待涨
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