从三大运营商AI算力服务器集采看液冷发展趋势

人工智能是目前及未来发展的大趋势，势不可挡。2024年以来，中国移动、中国电信、中国联通陆续发布了大额AI算力服务器招标，积极部署构建算力基础设施。$英维克(SZ002837)$$曙光数创(SZ872808)$$高澜股份(SZ300499)$

这是中国移动第二次发布AI算力服务器采购需求，第一次是在2024年1月份发布的2023-2024年集采公告，12 个标包对应 AI 训练服务器采购量总计达到 2454 台。两次中集采规模合计已超过万台，达到 10508 台。中国联通则是第一次采购AI服务器。

众所周知，在人工智能、5G已经数字化的发展趋势之下，算力需求由通用算力向智算以及超算升级是行业的发展大趋势。从功率还是PUE（电能利用效率，评价数据中心的核心指标）不得高于1.3看，传统风冷已经无法满足智算、以及超算的需求，液冷是目前最佳的选择方案。

截至目前，三家通信运营商已经采购AI算力服务器17126台。其中中国电信采购的4174台AI算力服务器中，液冷服务器采购数量为1054台，占比25.24%。其他两家未知。但是从三家运营商发布的白皮书规划看，随着AI算力服务器 的集采规模增加，将带动液冷需求的增长.

重点液冷的上市公司有，其中英维克是技术路线和场景最全的液冷生产商；曙光数创是超算中心、技术最先进的液冷生产商；高澜股份是老牌热管理技术工业企业，拥有冷板式和浸没式液冷产品，PUE分别控制在1.2和1.1以内，技术成熟、可靠。毕竟液冷除了考虑成本因素之外，安全是非常重要的因素