$恒生消费ETF(SH513970)$$港股科技50ETF(SH513980)$$创业50ETF(SZ159682)$
又到天桥底下说书时间。
昨晚,美国公布CPI数据,低于预期。于是,市场直接把美联储9月份的降息预期拉满到90%。然而,纳指相关科技股跌了一波,国际金价大涨冲了一波。本来降息预期加强,美股应该大涨,但反而大跌,这大概是市场提前抢跑的原因吧。
整个美股的上涨,七大科技股除了业绩有预期或者超预期之外,实际另一个核心因素还是抢跑降息预期,拔升了整个美股的估值。
前两周(6月25日那一周),我一连写过几篇文章,复盘的整个美联储加息、降息的规律,得出一个结论——当美联储真正出手降息后,对应的美股、黄金等资产其实是下跌的。这种下跌,在降息周期的上半场。一直持续到降息周期的下半场,才可能企稳重拾升势。
所以,我自己是留有一种心态。当前,美联储没有降息前,还会是接着凑乐接着舞。真正的降息来临,可能还要挨上一刀。
有问题才会降息。不然,经济四平八稳,凭啥降息。
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240713/D27242A5E56274D76A18C98A55F38072_w889h461.png)
美国通过加息、降息周期来收割全球资产,我认为是客观事实。之前,推荐过多次《小岛经济学》,没看过的朋友可以买来看一下。其实就是一本插画小说故事,没有基础,只要用心,一样也能看明白。
大环境不好,还想在这个场子混下去,应该提升自己的认知。别人都放弃了,不敢看行情了,你应该做勇敢的逆行者,下个周期你会更加自信。
……
如果,美股真降息了,怎么看A股与港股?
坏消息。复盘过规律,美股真要大跌时,这两个股票市场大概率也是扛不住,一样要挨打。
好消息。当然,也是最大的悲剧,过去这几年,全球资本市场表现很好,咱们A股、港股没跟上。唯一的好消息是咱们没涨过,估值足够低。虽然,估值低不是涨的理由,但估值低可能让市场的下跌有了一定的底线。
比如,我统计的中证消费、中证医药指数,离历史最低估值的点还有20%的距离。所以,如果真的很极端,这个方向哪怕你现在开始去布局,你是否能承受20%的下跌。
股市的魅力和魔力共在。正在于你猜不中它如何演绎。跌起来可能没有底线,涨起来让你目瞪口呆。
今天,就有读者朋友问我,美联储降息,最直接利好的是我们什么资产?
我觉得得纠正一下,应该是美联储真正降息之前或者降息周期下半场,我们哪些资产可能会好?
我这样改正,无非是提醒大家,股票市场永远是提前抢跑的。
典型案例,近期炒果链,苹果手机+AI,真的能带动手机换机潮?
我们当前节点不得而知,究竟是否会有换机潮。但是,人家股价已经炒得至少涨50%,多得涨了一倍多。
我自己有做好准备,美联储真正要降息,我们可能还会再挨一刀。
当下的市场客观事实是美联储还没降息,预期还没被兑现完。
所以,能利好什么资产?
我认为还得是港股,这个场子最直接,弹性可能更大。今天,港股市场的表现,也更加直接证明了我的说法。
毕竟,港币与美元最直接挂钩。相对于A股,港股更加直接面对国际资本。
比如,我们很多创新药企业在香港上市。市场会有一条逻辑,创新药企业的融资很多要用到国际资本。所以,当美元降息,便宜了,那这类企业就更加好融资,创新药企业的研发得以继续,预期基本面会改善。于是,大涨。
当然,整个港股是受益的,除医药之外,港股还有特别的资产。
我自己跟踪的ETF表格中,相关指数还有港股的科技和消费。
其中包括,港股科技50ETF:513980。核心成分就是“互联网大厂+高端制造+创新药+TMT”。
还有,我经常天桥下说的,如果你不喜欢白酒相关指数消费基金,那就多关注一下恒生消费ETF:513970。
港股还有一些红利资产,市场认为其股息率比A股更高,今年以来也是受到热捧,这些在前期也已经分享过,就不做过多赘述。
下午,咱们央妈也公布了六月份的金融数据。M1余额同比下降5%,社会融资规模增量18.1万亿元,比上年同期少3.45万亿元。社融数据不好看,现在机构、媒体会有一种说法,当前需要逐步淡化对金融总量指标的关注,更加关注发挥利率调控的作用。
这大概是困境的底线吧。反正,咱们宏观任何数据,这几个月谈不上有靓点,平常心对待。
小结一下。
方向有了,核心是大家自己的策略,不管怎么样,真要做扛下去,记得用闲钱,并且把资金规划好。
不要轻易梭哈,要学会分批买入的策略。
而不是看到一个代码,就满仓。然后回过头来骂大树,那我真是头大。
对了,我今天场内ETF组合,发车买入港股科技50ETF:513980。
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一切还是辣么Perfect!。
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