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大家好,周末宏观还是有值得分析的点,首先是国内公布上半年社融数据,其中M1和M2都..黑白换个措辞吧,不然文章发不出来。6月份M1和M2都没有超预期,原本不定级别利空股市,但是6月份的数据早就在6月份上证指数周线七连阴落地,7月份只是对已经过去的6月份数据做个总结,所以就我个人来看,不会导致A股重返下跌通道。
其次是海外换人,发生了一些事情,导致基本能确定新人会代替旧人,不是黑白谜语人,是主体这里不让说,不然文章哪怕发出去,很快会消失,希望大家知道黑白在说什么。新人也就是4年前那位,他的策略比旧人也就是当下这位不一样,对我们的影响已经有全球机构预测,初步认为换人后、会不定级别利空金银铜、新能源和科技,因为新人是商人出身,相对支持旧能源,且在地缘冲突这块比较克制,但对我们的出口可能会加无理压制。当然,这些都是海外的一些猜测,具体以接下来的走势为准,黑白分析这些是让大家有个心里准备,至少能在某些板块刚开始出现反常行为时做出合理的应对,而不是两耳不闻窗外事,等某个板块突然跌了十几二十点、或者上涨十几二十点后,才后知后觉找原因。言尽于此,来盘板块。
港股
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周五恒科指数+2.32%,黑白持仓的恒科混合仅+0.51%,挺无奈的,黑白最初做多混合的初衷,是希望它对比指数能有超额,结果近期反而落后不少,有没有求稳做指数的投资者,现在是不是扭亏获利了。
希望混合接下来能补涨赶上指数吧,阶段性A股解除对港市夸张的拖累+流动性改善,港股扭亏获利是没问题的,黑白关心的是能不能达成最初10+%的获利目标。
关于接下来要不要换基金的问题,黑白还是前几个月做多时的观点:求稳无脑指数,博弈超额收益才考虑混合。但注意黑白的措辞,博弈,博弈对了,可能能比恒科多赚几个点;但博弈错了,就是黑白现在这个样子,落后恒科几个点。
黑白个人暂时还是做混合,毕竟已经落后恒科指数有沉没成本,而港股能投资的就那么几个票,其余都是仙股,那在流动性改善背景下,有的票先补涨,有的票慢补涨,所以存在接下来混合补涨缩小和恒科指数的差距的可能性。
房地产
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地产黑白暂时持仓,等扭亏获利。
人工智能
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上周五英伟达反弹、不过中际公布的半年报没有超预期,那下周AI特别是CPO怎么走,还是看资金的选择,黑白中线计划数字经济算力/CPO获利约20%,这两天也做了减法,预判不定级别回调后,我再考虑要不要择时做多回去。
【芯片】
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芯片这几日的强度明显好于AI,阶段性基于几个逻辑:二代困境反转+存储算力放量+自主可控,随时有继续反弹的可能性,所以芯片指数和芯片设备中线计划我还会择时做多。
芯片的逻辑和AI不一样,甚至区域位置也相差甚远,拿AI的CPO举例,今年几十个点了,而芯片几乎没动过。
【医药】
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这几日医疗跟随大盘超卖补涨,但是强度一般,黑白继续观察连续性。
【白酒】
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这几日白酒跟随大盘超卖补涨,但是强度不如其余超卖补涨板块,黑白继续观察连续性。且注意白酒面临这几年中低端酒萎靡、高端酒也开始出现送白酒和喝白酒的人越来越少的问题。
【新能源】
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这几日新能源跟随大盘超卖补涨,只有几个细分比如光伏设备、锂矿偶尔强度不错,黑白还是要观察连续性。
【猪肉】
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猪肉近期的问题主要是A股流动性下降+能繁母猪反弹+机构调仓换股崩了几个情绪票。不过随着A股结束七连阴,能繁母猪长线仍有去化预期,外加猪价比股价上一次这么低的时候高了30%,中报不少猪企扭亏,预计只要坐得住,今年会有超预期回报,不过黑白暂时没有持仓,我先把地产和港市自救后,到时候如果猪肉还有安全性高的抢反弹可行性,我再择时过来。
【美股】
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全球流动性真正下降之前,美股黑白还会择时做多。
$川大智胜(SZ002253)$$歌尔股份(SZ002241)$$北汽蓝谷(SH600733)$
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