大家好，周末宏观还是有值得分析的点，首先是国内公布上半年社融数据，其中M1和M2都..黑白换个措辞吧，不然文章发不出来。6月份M1和M2都没有超预期，原本不定级别利空股市，但是6月份的数据早就在6月份上证指数周线七连阴落地，7月份只是对已经过去的6月份数据做个总结，所以就我个人来看，不会导致A股重返下跌通道。
其次是海外换人，发生了一些事情，导致基本能确定新人会代替旧人，不是黑白谜语人，是主体这里不让说，不然文章哪怕发出去，很快会消失，希望大家知道黑白在说什么。新人也就是4年前那位，他的策略比旧人也就是当下这位不一样，对我们的影响已经有全球机构预测，初步认为换人后、会不定级别利空金银铜、新能源和科技，因为新人是商人出身，相对支持旧能源，且在地缘冲突这块比较克制，但对我们的出口可能会加无理压制。当然，这些都是海外的一些猜测，具体以接下来的走势为准，黑白分析这些是让大家有个心里准备，至少能在某些板块刚开始出现反常行为时做出合理的应对，而不是两耳不闻窗外事，等某个板块突然跌了十几二十点、或者上涨十几二十点后，才后知后觉找原因。言尽于此，来盘板块。
港股
周五恒科指数+2.32%，黑白持仓的恒科混合仅+0.51%，挺无奈的，黑白最初做多混合的初衷，是希望它对比指数能有超额，结果近期反而落后不少，有没有求稳做指数的投资者，现在是不是扭亏获利了。
希望混合接下来能补涨赶上指数吧，阶段性A股解除对港市夸张的拖累+流动性改善，港股扭亏获利是没问题的，黑白关心的是能不能达成最初10+%的获利目标。
关于接下来要不要换基金的问题，黑白还是前几个月做多时的观点：求稳无脑指数，博弈超额收益才考虑混合。但注意黑白的措辞，博弈，博弈对了，可能能比恒科多赚几个点；但博弈错了，就是黑白现在这个样子，落后恒科几个点。
黑白个人暂时还是做混合，毕竟已经落后恒科指数有沉没成本，而港股能投资的就那么几个票，其余都是仙股，那在流动性改善背景下，有的票先补涨，有的票慢补涨，所以存在接下来混合补涨缩小和恒科指数的差距的可能性。
房地产
地产黑白暂时持仓，等扭亏获利。
人工智能
上周五英伟达反弹、不过中际公布的半年报没有超预期，那下周AI特别是CPO怎么走，还是看资金的选择，黑白中线计划数字经济算力/CPO获利约20%，这两天也做了减法，预判不定级别回调后，我再考虑要不要择时做多回去。
【芯片】
芯片这几日的强度明显好于AI，阶段性基于几个逻辑：二代困境反转+存储算力放量+自主可控，随时有继续反弹的可能性，所以芯片指数和芯片设备中线计划我还会择时做多。
芯片的逻辑和AI不一样，甚至区域位置也相差甚远，拿AI的CPO举例，今年几十个点了，而芯片几乎没动过。
【医药】
这几日医疗跟随大盘超卖补涨，但是强度一般，黑白继续观察连续性。
【白酒】
这几日白酒跟随大盘超卖补涨，但是强度不如其余超卖补涨板块，黑白继续观察连续性。且注意白酒面临这几年中低端酒萎靡、高端酒也开始出现送白酒和喝白酒的人越来越少的问题。
【新能源】
这几日新能源跟随大盘超卖补涨，只有几个细分比如光伏设备、锂矿偶尔强度不错，黑白还是要观察连续性。
【猪肉】
猪肉近期的问题主要是A股流动性下降+能繁母猪反弹+机构调仓换股崩了几个情绪票。不过随着A股结束七连阴，能繁母猪长线仍有去化预期，外加猪价比股价上一次这么低的时候高了30%，中报不少猪企扭亏，预计只要坐得住，今年会有超预期回报，不过黑白暂时没有持仓，我先把地产和港市自救后，到时候如果猪肉还有安全性高的抢反弹可行性，我再择时过来。
【美股】
全球流动性真正下降之前，美股黑白还会择时做多。
$川大智胜(SZ002253)$$歌尔股份(SZ002241)$$北汽蓝谷(SH600733)$
本文作者可以追加内容哦 !
