1、普冉股份（688766）：当前利基存储逐渐步入上行周期，2024Q1行业触底，Q2中国台湾厂商华邦利基型存储器价格调升约两成，产品价格有望持续修复；公司在2023Q1-2024Q1实现连续五个季度营收环比增长，未来随行业步入上行周期，有望充分受益于份额带来的成长弹性；公司将SONOS工艺的产品优势拓展到MCU领域，有望受益新兴消费市场机会；国盛证券葛星甫预计2024-2026年公司营收为18.04/22.33/26.77亿元，同比增长60.1%/23.8%/19.9%，归母净利润分别为2.52/3.13/3.87亿元，同比增长622.3%/24.3%/23.6%，首次覆盖。；风险提示：新品导入进度不及预期等。
2、恒铭达（002947）：苹果加速AI终端布局，算力芯片/存储升级有望带动散热、屏蔽等模切件升级，终端换机+产品升级有望驱动模切行业新一轮增长；华创证券耿琛看好公司跻身苹果全球前200核心供应商名单，并成为谷歌等国际知名客户供应商，随着产能释放，消费电子业务进入收获期，公司扣非净利润自2021Q3以来连续11个季度增长；公司子公司华阳通是华为合格供应商，为算力服务器、存储服务器、交换机及路由器等数通设备的核心组件，为其提供框插配合、防护、散热等功能的解决方案，深度受益本轮AI硬件发展；耿琛上调公司2024-2026年归母净利润预测至5.0/8.0/10.3亿元（原值5.0/7.0/9.0亿元），参考可比公司2025年平均估值约18X，给予公司2025年20倍市盈率，对应69.6元/股（现值41.03元/股）；风险提示：下游需求不及预期、扩产进度不及预期。
3、赛腾股份（603283）：公司作为3C、HBM上游资本开支的设备商，Q2实现扣非归母净利润中值0.46亿元，同比大增155.56%，利润显著增长；半导体业务收购全球领先的晶圆检测设备供应商日本OPTIMA，覆盖HBM量检测设备及硅片检测设备，充分受益HBM高速发展；消费电子装备基本覆盖手机、平板电脑、耳机、手表、音响等终端产品，当前正与苹果等客户积极开展相关项目；东北证券李玖预计公司2024-2026年归母净利润8.37/9.52/10.91亿元，对应EPS分别为4.18/4.75/5.45元，消费电子+半导体推动公司业绩增长；风险提示：估值与盈利预测不及预期。
4、奥迪威（832491）精要：
超声波传感器是智能传感器的重要分支，汽车产量回暖、ADAS搭载率走高、行泊一体化大规模落地将提振车载超声波传感器需求，机器人有望成为下一站风口；
公司是国内精密智能超声波传感器龙头，传感器带动业绩高速增长，并获德赛西威等产业资金积极入股，战略地位不断提高；
公司自主研发的新一代可编码调频AK2超声波雷达适用于L3、L4级智能驾驶系统，大陆、诺博、比亚迪、德赛西威预计将成为公司车载超声波传感器的需求贡献主力；
中国银河证券洪烨看好公司产品技术性能优异，预计2024-26年实现归母净利润分别为0.93/1.15/1.39亿，同比增长20.56%/24.17%/20.68%；
风险因素：传感器与执行器行业竞争加剧的风险。
5、蓝特光学（688127）精要：
中信证券刘易看好公司是IPhone潜望式镜头微棱镜核心供应商，目前微棱镜仅在15ProMax机型上使用，由于Apple Intelligence仅能用于15Pro/Max及以上机型，预期Pro/Max机型渗透率将持续提升；
苹果占公司营收超40%，预计2023年至2026年，带潜望式镜头iPhone销量将从3660万台提升到1.17亿台，对应CAGR为47%，公司于2023年9月对微棱镜产业基地就行扩产，新项目预计于2024年7月投产；
公司前瞻布局AR/半导体制造等赛道，产品通过康宁供给微软HoloLens等成熟终端，有望受益于AR应用等中长线产业趋势，此外公司玻璃非球面透镜多项技术性能领先，有望随汽车智能化渗透提升实现放量；
刘易预计公司2024-26年净利润分别为3/4/4.4亿元，同比增长74%/33%/10%，对应PE为27/20/18倍；
风险提示：宏观经济风险、行业竞争加剧。
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