探讨如何使用1200万资金在沪深300股指期货2412上设计合理的交易模型。设定

$沪深300ETF(SH510300)$  

探讨如何使用1200万资金在沪深300股指期货2412上设计合理的交易模型。设定3460点为入场点，并确定3336点、3011点、2532点为风险控制的关键极限价位，同时设定最大亏损限额为200万。

若股指期货回调至3336点，每手亏损3.72万元，此时可持有54手，按照每手15万保证金，每手市值103.8万计算，持仓名义市值达5605.2万，名义杠杠是4.671倍，持仓保证金是810万，仓位是67.5%。

当股指期货下跌至3011点时，每股亏损扩大至13.47万元，持股量调整为15手，持仓名义市值1557万元，名义杠杠是1.2975倍，持仓保证金

225万，仓位是18.75%。

若股指期货继续下探至2532点，每手亏损将达到27.84万元，持仓量减少至8手，名义市值约为830.4万，名义杠杠是69.2%，每150万持仓1手，此仓位适宜作为原始底仓。这个风险还是可以把控得住的，持仓保证金是120万，仓位是10%。

综合上述分析，以8手作为原始底仓中长线持股，并根据沪深300的数学模型设计一个合理的交易模型必然是可行的。

沪深300股指2412的数学模型是15，35，92，298。量化参数是25，45，60。从中，我们可以发现，沪深300股指期货2412配置的价值远远大于交易的价值。

桐荔，2024年7月17日。