量化规模保守估计在10000亿以上,大部分时段量化投资机构交易量占全市场 15~20% 左右,市场极其低迷的时候这一比例可能上升至 20%-30% 甚至更高,目前 A 股量化策略,大部分资金是短中长周期结合在一起的。量化整体来看,大约是每 1~3 星期换一遍持仓。
昨天晚上知名量化私募幻方发了一片文章,解答了一些关于量化交易的问题。作为头部量化,他的话语多多少少还是有点分量的。
感兴趣的可以去看原文,我这里挑着几个重点的说说
首先是关于量化投资规模有多大,他们保守估计在10000亿以上,当然这里面绝大部分不是高频。交易层面,一般认为在大部分时段量化投资机构交易量占全市场 15~20% 左右,市场极其低迷的时候这一比例可能上升至 20%-30% 甚至更高。
另外他们并不认为量化导致了 A 股市场的下跌和低迷,也不是追涨杀跌的元凶。目前 A 股量化策略,大部分资金是短中长周期结合在一起的。量化整体来看,大约是每 1~3 星期换一遍持仓(对应双边年换手 35~105 倍);但如果排除提供短期流动性的部分(资金占比不高,但交易量占比高),大部分资金的换手率较低。
目前监管将投资者交易行为存在单个账户每秒申报、撤单的最高笔数达到 300 笔以上;单日最高申报、撤单的最高笔数达到 20000 笔以上情况的交易认定为高频交易。在这一标准下,使用高频策略的资金量在整体量化投资 AUM 中占比并不高。与此同时,随着对高频交易监管的强化,高频类策略未来在量化投资中的占比将进一步下降。
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240718/7A558A49DF482656726EEFF3411BF87E_w1315h925.png)
关于量化,其实一直是目前市场争论的焦点,尤其是目前的这个存量格局下,量化到底对A股生态造成了什么样的影响,我这种小散是评价不了的。你们觉得呢?
今天早盘市场情绪不咋好,个股普跌,看起来国家队也是努力了一下,但是效果一般,人气龙头锦江在线直接跌停开盘,不过这会开板了,对人气的杀伤还是有点大。早盘操作上,我加了一点$人工智能AIETF(SH515070)$。
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240718/5B73FB179B724346B3C4FADDBCDC5128_w1657h673.png)
人工智能肯定是未来的大方向,其实量化也是人工智能的一个分支,最近的无人驾驶,之前的chatgpt其实都是这个赛道的细分方向,这是人类文明进化的必经之路,未来的增长空间肯定是巨大的,短期市场回调我正好加一些。另外这个标的其实我介入的比较早了,因为波动好,所以一直在做T,还挺舒服的。
我还是那个观点,目前的市场,我觉得ETF对散户更加的友好,就选行业和赛道或者板块,不用管公司的经营层面什么东西的,现在越来越复杂了,还动不动就踩雷,真的心累,ETF交易省心很多。
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$上证指数(SH000001)$ $锦江在线(SH600650)$
#炒股日记# #汇金Q2增持这类ETF,股友们怎么看?# #无人驾驶概念火了,A股如何掘金?#
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