也谈招商银行：招商银行是老牌银行，其特长在于零售业，其存续性不容置疑，这符合价值

$招商银行(SH600036)$  也谈招商银行：
招商银行是老牌银行，其特长在于零售业，其存续性不容置疑，这符合价值投资的第一要义，即可放心长久持有，不担心退市。按2023年分红额和今日市价，股息率5.8%，很多价投者在除权当日复投，明年可享受6%左右的分红，在当前银行板块普遍涨幅过大的背景下，招商银行还是很有吸引力的。招商银行还有一个特点就是比较稳健，很少看到其负面消息，比起一些急于扩张，经常违规经营走野路子的银行更让人放心一些。细算一下，按2023的盈利能力和分红额度算，6年可再赚一个招商银行，如果坚持复投，12年可将成本归0，去年分红额占总利润的35%，所以另有65%留存生息，积累12年可将每股净资产增至79.76元，从理论上讲，这些财富都是股东的。如果把银行业当一门生意，这应当是一门比较可靠的生意。招商银行当然也有缺憾，就是目前分红额已占35%，相对其它银行有些偏高，规模扩张和降本增效压力较大，看图形位置，也有点偏高，如果再降点就更理想了。这种股票适合价值投资，非常磨人的，还是那句老话：如果不想持有10年，那么一天也不要持有。（个人思考笔录，不构成推荐）。