今天A股再度低开高走翻红,除了硬科技芯片板块外,大消费板块也继续修复,“含猪量”高的$畜牧养殖ETF(SH516670)$有望实现5连阳,一改此前持续阴跌的颓势。那么,为何市场重新青睐猪肉股?
首先,猪价连续上涨叠加猪企龙头业绩预喜,市场开始交易猪周期重新上行。
主力期货生猪2409上涨至18365元/吨,逼近前期高点,而终端猪价近期也在连续上涨。而在猪价上行和上游豆粕降价双重利好下,猪企龙头如牧原股份、温氏股份均有望二季度扭亏,国内自繁自养的头均利润更是攀升至438.58元/头,创下了2023年以来的新高。乐观预期下,按照目前猪价跟此前出栏量预计,牧原股份甚至有望在年内实现200亿以上的归母净利润。
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其次,猪肉板块作为大消费板块中的一环,近期在有色、出海等前期热门板块熄火下,也顺势成为了资金的避险板块,畜牧养殖板块有望延续估值修复行情。
从估值维度看,中证畜牧板块当前市净率3.03倍,比近5年70%以上的时间段还要低;而分析师一致预测板块2024年和2025年有望分别实现380.45亿和671.03亿的归母净利润,同比增速分别达317.66%和76.38%,机构对猪周期新一轮繁荣预期明朗。
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在盈利中枢上行、板块没有明显上涨的背景下,当前中证畜牧板块依旧具备较高的安全边际。一旦后续市场对猪周期上行形成共识,在资金面加持下,猪肉板块有望复刻今年4-5月的连续上涨行情。
总得来说,在当前的点位下,猪价淡季不淡,大消费板块持续回暖,无论是对于“含猪量”高的畜牧养殖板块还是大盘本身,都可以更乐观一些。具体标的来看,低费率的指数基金依旧是布局猪周期更稳的工具,比如畜牧养殖ETF(516670)持有一年总费率0.3%,就是不错的选择。
$牧原股份(SZ002714)$$创业板指(SZ399006)$#汇金增持宽基ETF,股友们有何启示?#
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