随着上证指数打响2900点保卫战,此前连续回调的猪肉板块也终于止跌反弹,重仓猪肉股的$畜牧养殖ETF(SH516670)$盘中上涨1.34%,几乎收复了昨天的跌幅。那么,猪肉板块的右侧行情要来了吗?
首先从技术面来看,虽然板块上涨了,但更多是超跌反弹,还没有收复5日均线,真正的右侧行情可能还有一段距离,在这个时候还是不宜贸然追涨。除非下午延续强势,不然暂时还是以低吸为主。
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不过从资金面来看,近期还是有不少活跃资金在抄底,猪肉板块或在近期完成筑底。以畜牧养殖ETF(516670)为例,近5日资金净流入2771万元,尤其在近三个下跌的交易日流入较多,还是有不少做多力量看好后续猪周期的到来的。
而最关键的猪价指标上,从猪肉当前供需两端来看,呈现供给减少、需求旺盛的情况,或将刺激后续猪价进一步上行。
需求端上,从社零数据来看,虽然2024年6月同比+2.0%为今年增速最低,但餐饮收入依旧维持较高增速,对猪肉价格或有一定支撑。餐饮收入在6月达到了26243亿元,同比增速高达5.4%,贡献了社零销售总额增长0.6个百分点。
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供给端上,上半年全国生猪出栏量为36395万头,同比下降了3.1%。二季度末,全国能繁母猪存栏量为4038万头,同比下降了6.0%。并且随着环保等措施升级,养猪这门生意的门槛在提高,农村散户以及部分中小养猪企业加速退出,未来集中度或朝着龙头企业如牧原股份、温氏股份等进一步集中。
总得来说,当前猪肉养殖行业的基本面情况在转好,猪肉企业普遍有望在二季度实现大幅盈利或者扭亏,中证畜牧整个板块的盈利中枢是在抬升的。而随着近期板块回调,市净率也回落到3.05倍,比近5年80%左右的时间还要低,低估高增下或具备一定的性价比。
因此,对看好猪周期的朋友来说,畜牧养殖ETF(516670)这样费率低(一年持有费率0.3%)、“含猪量”高的指数基金是不错的布局工具。
$牧原股份(SZ002714)$$创业板指(SZ399006)$#机构:沪指有望在2900点附近触底#
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