3万亿！1只大签上市

#高频交易费率或提升10倍，影响几何？#$赛龙转债(SZ123242)$$中证白酒(SZ399997)$$证券公司(SZ399975)$

关键指标【仅供参考】

1、沪深300股债利差择时模型：6.4%，维持100%偏股基金。（持有资金或新增资金均配置雄霸赛道偏股/节节高混合等偏股组合）。

2、万得全A市净率：1.37倍，处于10.59%的偏低位置（历史1.29-2.14，再跌6.52%达到近10年最低，涨55.07%创近5年新高），微盘股在宽基中涨幅靠前。

3、可转债均价：111.012元，处于28.3%的适中偏低区域（历史94.741-152.232）。

消息方面：

7月26日，

高层会议表示，

央企要紧盯新一轮技术革命和产业变革方向，

在大规模设备更新中发挥表率引领作用。

未来五年，预计安排大规模设备更新改造总投资超3万亿元。

同时，坚持买技术水平最好、性价比最高的装备，

让质价双优的装备供应商脱颖而出。

工业母机、汽车和家电等领域将充分受益，

其中家电龙头受益最为确定，

因为它们的业务已经不限于家电，

同时实力居全球前列。

周末，

传出高频交易费用拟从0.1元/笔提高到1元/笔。

改革，其实就是切蛋糕。

如果没有人敢动真刀、动狠刀，

受苦的还是普罗大众。

行情方面：

25日，离岸人民币大幅贬值，

北上净流出66亿元，主力净流出10亿，A股小幅走强；

南下资金净买入49亿元，港股小幅走强。

板块方面，

白色家电、商业航天、通用航空领涨；

银行、保险、BC电池领跌，

依旧快速轮动。

一、可转债上市

赛龙转债

改性塑料，PEEK材料、碳纤维、智能制造等概念，规模2.5亿元，A+，转债税后本息为119.08元，质地一般，转股价值93.18元，合理价值为128元-132元，规模较小，可能被炒。

类似转债：聚隆转债、道恩转债。

求稳可以在9：30分前按照100元委托，将按照开盘价成交，胆大可以在下一交易日再回落卖出，博取180元+的卖出机会。

二、特色老债

1、双低转债【偏安全】

思创转债、利群转债、鹿山转债、冠中转债、国城转债。

2、小规模双低债【偏活跃】

思创转债、冠中转债、晨丰转债、宇邦转债、宏丰转债。

3、低溢价转债【偏进攻】

福能转债、运机转债、惠城转债、苏租转债、洪城转债。

4.东风转债、博杰转债董事会提议下修，如果下修到低，合理价值分别117元和为125元，均显著高于当前价格。

5.岭南转债再度提示，公司货币资金不足以偿付转债兑付，违约基本板上钉钉。

26日可转债等权上涨1.49%，溢价率中位数为50.76%,跟随正股走强。

以上为个人观察和思考，仅供参考，不做推荐。

三、估值分析