好久没有见过这么大场面了，估摸着你们大部分人和我一样，刚从睡梦里醒来，就突然发现整个世界变了模样...
先是日本股市周五跌了-6.1%，创2016年以来最大的单日跌幅，两个交易日累计下跌9.2%，巴老爷子来了也得直呼。
日本股市的暴跌进一步引发了全球抛售潮，叠加美村非农就业miss，大幅低于预期，联手席卷了华尔街，道琼斯指数跌-1.5%，纳斯达克指数跌-2.4%。
美元指数单日暴跌-1%，创下2023年11月以来最大单日跌幅，黄金先是升至2476美元，距离历史高位近在咫尺，之后一度暴跌逾60美元。
所有的不幸都在一天里发生了，俨然一幅仿佛要世界末日的场面，唯独人民币兑美元汇率大幅升值至7.166，享受了这不一般的宁静。
再谈美村的几家科技巨头，英特尔因为业绩和分红的问题，直接跌没了26%...英伟达产品缺陷被推迟几个月，市场吵的沸沸扬扬...最坚挺的苹果虽然收红了，但是盘后被人发现，巴老爷子直接卖了一半的持仓...
光是这围感，就知道咱们正在面临着惊涛骇浪，这时候你们也该理解我上周说的那句：市场这么激进得去交易9月降息，不知是好是坏，有时候希望降息早点来，但又不希望乱来...
现在市场主流观点的争议是，这一轮海外暴跌是否由衰退预期主导？这里头可能会有些小白对经济放缓和衰退之间的区别及影响有疑惑，我大白话解释下。
美村经济增长放缓是不争的事实，要不然fed也没有必要降息，但如果只是正常的放缓，一些简单的降息手段就能把需求重新提振。对风险资产的影响，虽然阶段下跌是必然会发生的，但跌多了可以买回来。
衰退就完全不一样了，这意味着风险资产的下跌程度不仅非常深，且简单的降息手段已经不管用了，需要更长的时间和更多的工具箱。
在这一轮海外市场暴跌，如果简单用交易衰退来解释，显然站不住脚，在继续进行这个话题之前，可以先回顾下上周的那篇夜报配合食用。
海外市场主要变化的导火索，其实是之前日元套息交易逆转下的拆杠杆，先是日本央妈在全球降息的氛围底下勇敢加息，带来了一系列头寸的暴力踩踏。
过程中的美村也扮演了戏精的角色，非农数据各种miss，美股第一次直面交易衰退，又正巧进入财报季，不是减持就是业绩利空，好的坏的一律用脚投票，AI资本开支买卡的故事彻底讲不下去了。
这里头还带了不少的连锁反应，毕竟会炒海外映射的不止有a股，英伟达带动的日经225、韩国KOSPI、TWI，权重东京电子，SK.海力士，台积电都在此列。
说白了，交易衰退可能仅仅是诸多叙事的其中一部分，除了以上，还有更多的恐慌情绪影响，之前非农超预期担心通胀下不来，现在太弱又担心经济衰退，背后都是涨幅过大后，多空情绪起到了放大作用。
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回到a股，东升西降会不会发生？不管是情感，还是屁股决定脑袋，我希望如此。
但是理性来看，以前美股涨，大家喊着来做映射，现在美股跌了，又说海外资金回流a股。这种话咱们反正是没法蒙着眼忽悠下去，打铁还需自身硬。
我觉得这时候的主要压力在央妈身上，既然9月降息基本没有悬念了，这就意味着央妈不需要再受汇率的掣肘，可以进行下一步更有效的措施和干预。
所以下周的重中之重，在于：
央妈能否趁热打铁，推进相关措施（比如借券卖债的落地）
外资是按照大家预期的那样回流a股，还是弃车保帅（抽流动性回美股）
更多的政策刺激（gwy虽然有个支持消费的政策包，但不够）
就酱，散会。
#炒股日记##市场规模达2万亿，低空经济再起飞#$宗申动力(SZ001696)$$工业富联(SH601138)$$大众交通(SH600611)$
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