好久没有见过这么大场面了,估摸着你们大部分人和我一样,刚从睡梦里醒来,就突然发现整个世界变了模样...
先是日本股市周五跌了-6.1%,创2016年以来最大的单日跌幅,两个交易日累计下跌9.2%,巴老爷子来了也得直呼。
日本股市的暴跌进一步引发了全球抛售潮,叠加美村非农就业miss,大幅低于预期,联手席卷了华尔街,道琼斯指数跌-1.5%,纳斯达克指数跌-2.4%。
美元指数单日暴跌-1%,创下2023年11月以来最大单日跌幅,黄金先是升至2476美元,距离历史高位近在咫尺,之后一度暴跌逾60美元。
所有的不幸都在一天里发生了,俨然一幅仿佛要世界末日的场面,唯独人民币兑美元汇率大幅升值至7.166,享受了这不一般的宁静。
再谈美村的几家科技巨头,英特尔因为业绩和分红的问题,直接跌没了26%...英伟达产品缺陷被推迟几个月,市场吵的沸沸扬扬...最坚挺的苹果虽然收红了,但是盘后被人发现,巴老爷子直接卖了一半的持仓...
光是这围感,就知道咱们正在面临着惊涛骇浪,这时候你们也该理解我上周说的那句:市场这么激进得去交易9月降息,不知是好是坏,有时候希望降息早点来,但又不希望乱来...
现在市场主流观点的争议是,这一轮海外暴跌是否由衰退预期主导?这里头可能会有些小白对经济放缓和衰退之间的区别及影响有疑惑,我大白话解释下。
美村经济增长放缓是不争的事实,要不然fed也没有必要降息,但如果只是正常的放缓,一些简单的降息手段就能把需求重新提振。对风险资产的影响,虽然阶段下跌是必然会发生的,但跌多了可以买回来。
衰退就完全不一样了,这意味着风险资产的下跌程度不仅非常深,且简单的降息手段已经不管用了,需要更长的时间和更多的工具箱。
在这一轮海外市场暴跌,如果简单用交易衰退来解释,显然站不住脚,在继续进行这个话题之前,可以先回顾下上周的那篇夜报配合食用。
海外市场主要变化的导火索,其实是之前日元套息交易逆转下的拆杠杆,先是日本央妈在全球降息的氛围底下勇敢加息,带来了一系列头寸的暴力踩踏。
过程中的美村也扮演了戏精的角色,非农数据各种miss,美股第一次直面交易衰退,又正巧进入财报季,不是减持就是业绩利空,好的坏的一律用脚投票,AI资本开支买卡的故事彻底讲不下去了。
这里头还带了不少的连锁反应,毕竟会炒海外映射的不止有a股,英伟达带动的日经225、韩国KOSPI、TWI,权重东京电子,SK.海力士,台积电都在此列。
说白了,交易衰退可能仅仅是诸多叙事的其中一部分,除了以上,还有更多的恐慌情绪影响,之前非农超预期担心通胀下不来,现在太弱又担心经济衰退,背后都是涨幅过大后,多空情绪起到了放大作用。
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回到a股,东升西降会不会发生?不管是情感,还是屁股决定脑袋,我希望如此。
但是理性来看,以前美股涨,大家喊着来做映射,现在美股跌了,又说海外资金回流a股。这种话咱们反正是没法蒙着眼忽悠下去,打铁还需自身硬。
我觉得这时候的主要压力在央妈身上,既然9月降息基本没有悬念了,这就意味着央妈不需要再受汇率的掣肘,可以进行下一步更有效的措施和干预。
所以下周的重中之重,在于:
央妈能否趁热打铁,推进相关措施(比如借券卖债的落地)
外资是按照大家预期的那样回流a股,还是弃车保帅(抽流动性回美股)
更多的政策刺激(gwy虽然有个支持消费的政策包,但不够)
就酱,散会。
#炒股日记##市场规模达2万亿,低空经济再起飞#$宗申动力(SZ001696)$$工业富联(SH601138)$$大众交通(SH600611)$
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