8月5日大家真的见证历史了，白天日股韩股熔断，下午土耳其股市熔断，晚上美股一度暴跌6%。炒个股钱没赚到，这一天天见各种世面，无语凝噎啊。比如日股，一天暴跌12.4%，三天大跌近20%，这可是一个指数。美股晚上开盘也吓人，纳指直接低开-6%，英伟达开盘就跌-15%，苹果-10%，突然性暴跌把市场吓坏了，马上传出一些小道消息，说是美联储可能要提前降息，最快这周就要降25个BP。
各种救市消息传出来后，美股开始企稳，现在纳指已经被拉回到-2.5%，英伟达和苹果也回到了-5%以内。美股韧性还是强的，只是传出救市消息，资金就开始使劲猛拉，A股这边国家队砸1000亿，也见不到什么水花。这波暴跌有几个因素：
1、最大的利空肯定是美国7月失业率达到4.3%，大幅高于市场预期，美国经济软着陆概率大幅降低，出现衰退的风险大幅提升。拜登没多少时间了，美国经济出现问题也由下一任总统去解决了，拜登彻底摊牌不装了。
2、第二大利空是英伟达最新一代的GB200芯片出现设计问题，可能要延期一个季度到半年才能交付。与此同时，巴菲特还大幅减仓苹果50%。英伟达和苹果是美股AI两大龙头，都是最受益AI产业趋势的公司。
中国台湾，韩国和日本这轮大涨，主要也是沾了AI的光，中国台湾有台积电，韩国有做存储三星和海力士，日本有半导体设备和材料的东京电子。全球除了美国以外别的国家都没有完整的产业链，只有眼红的份，想要投资AI，只能买进美股，AI也成为美股从全球吸金的招牌产业。
美国人大部分财富都投资在美股上，AI驱动美股上涨，美国人财富升值，消费支出增加，美国经济保持强劲，进一步从全球吸引资金，左脚踩右脚，形成一个逻辑闭环。AI的风险就是目前还没有出现爆款应用，暂时没有太多经济价值，微软，谷歌，亚马逊和Meta都处于光花钱不赚钱的。
3、第三个利空是日本市场独有的，日本股市今天的跌幅已经创出历史纪录，超过1987年10月黑色星期一的跌幅。日本过去一直采取0利率策略，找日本银行借钱基本不需要支付利息。过去两年随着美债利率走高和海外资本市场上涨，出现了两种套利策略：
第一种是借日元买美债。假如1000日元可以换100美元，投资者A可以从日本借1000日元换成100美元，美国利率5%，一年以后变成105美元，大家都把日元换成美元，日元还会贬值。一年以后1100日元换100美元，投资者A手中的105美元变成了1155日元，一年时间净赚155日元，收益率高达15.5%。
第二种是借日元买日股，巴菲特投资日本五大商社就是这种路数，先在日本发一笔债，然后大举买入日本股票，赚取日本股市上涨的收益。可惜最近一段时间这个游戏玩不下去了，日本央行从今年开始结束了零利率政策，3月和7月持续加息，日元开始大幅升值，最近几天就升值了10%。
过去1000日元兑换100美元，1年以后900日元兑换100美元，投资美债一年获得105美元，兑换后只有945日元，还不够偿还1000日元的本金。美国会在9月开始降息，日本和美国之间利差大幅收窄，过去几年这个稳赚不赔的套利交易快玩不去了。
最近几天日元升值太猛，用美元换日元偿还日本债务不太换算，很多投资者只能卖出日本股票，换出日元偿还日本债务。日本股市出现了一波流动性危机，在全球主要市场里面跌幅最大。
后续海外市场主要关注两点。1、美联储降息进度，20年疫情爆发以后，美联储一把将利率降到0，同时大规模给美国民众发钱，成功稳住经济，避免一场衰退，这一轮美国经济要想平稳着陆，也得靠美联储大幅降息。
2、AI应用领域的进展，AI产业链现在该花的钱基本都花了，后续就看能不能赚钱了。国内市场这一轮受外围大跌影响不大。毕竟A股和港股已经连跌快4年了。别人在高位需要风浪，咱们趴下底部连风都吹不到。今天A股早盘一度逆势翻红，下午外围狂跌才把大A带来下。
3、人民币完成了新一轮大反攻。在岸人民币兑美元近半个月以来出现连续暴涨，从最高点累计上涨近1400点。离岸人民币对美元下午的时候已经升破7.10关口，日内涨逾600个基点。截至目前，在岸人民币报7.139，颇有突破7.1的架势。
美元贬值的速度，远超想象。而人民币资产，开始走出优势。对中国的影响有哪些？我们其实也在等美国降息，美国一降息，事情就好办很多了。最重要的是，人民币升值，汇率压力缓解，国内降息空间也打开了。同时，人民币计价的资产将重新被重视。
昨天上午A股挺强的一度翻红，但下午外围实在崩的太厉害了，盘面上出现恐慌，上证指数尾盘跳水，跌了-1.54%。我本来以为是外资砸的盘，结果外资今天还流入了3亿，是自己人慌了，狠狠砸了一波。这波A股确实被外资当成了避风港，至少出现流动性问题后，没砸A股。咱自己人要多一点信心阿，这波机会难得，如果能走出全球资金避险逻辑，A股可能会提前反转。
外资还是认可中国资产的避险逻辑的，只要砸自己人别砸盘，这波A股真有机会成为香饽饽。毕竟之前已经被砸那么低了，相比于其他国家的高位资产，A股有足够的的吸引力。这几天我感觉自己乐观的可怕，肯定不是盲目乐观，从逻辑是来说，A股现在确实有机会翻盘。想割肉的再熬一熬，也许光就在前方。
PS：以上就是今天全球市场的重磅消息和行情解读，最后烦请友友们顺手点个赞，给个鼓励支持，万分感谢！文中股票和基金仅做分析之用，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎！
#炒股日记##但斌：相信纳指牛市延续，准备买入##为何全球都在狂抛？核心逻辑是什么？##日经225跌超12%，对A股影响几何？##美股缘何暴跌？对A股影响几何？#
$上证指数(SH000001)$$招商中证白酒指数(LOF)C(OTCFUND|012414)$$易方达蓝筹精选混合(OTCFUND|005827)$
本文作者可以追加内容哦 !
