大家好，今夜宏观还是有几个值得分析的点，先说海外吧，刚刚海外公布的7月初请失业金人数低于预期，原本利空海外9月降息，但是现在海外的情况是9月一定降息、反而出现了投资者担心经济衰退过快、金融风险的预期，所以今夜这个数据非但没有削弱下一次降息概率，同时还缓解了海外的避险情绪，使得今夜美股得以高开上涨。不过，今夜美股要上涨3个点以上、反包掉昨夜的阴线，阶段性才能言连续性反弹，不然如果下一个数据不及预期、日本开始缩表、或者英伟达AI业务不及预期，那么行情依旧不稳定。
国内宏观利好表述前两周已经落地，接下来就看地方如何落地细则，A股要警惕流动性陷阱，6000亿成交额很难干成什么事情，举个猪肉的例子吧，今年猪价对比前两年上涨了40%，但为何股价一动不动？A股的成交量对比前两年也减少了40%，这么一对比就都明白了，A股不仅是猪肉，而是所有板块持续下跌或者利好反弹不上去的原因在这，流动性陷阱。不过这几日央行已经开始指导卖债，甚至惩罚了只会算经济账的去硬接债的几个农商行，所以阶段性是有概率把部分债券资金转向A港补充流动性的，但怎么说呢，治标不治本，资金抢债的根源是资产荒和股市负收益，等央行指导卖债结束，资金又会基于看空经济去抱团债券，所以接下来还需要有配套的东西扭转市场的思维。
就聊到这吧，再谈深一点文章容易出不来，黑白近期中线计划持仓持续下降，五枪做多的地产和恒科一个偏投机、一个偏阶段性流动性改善预期，都是比较冷的逻辑，但没办法，黑白也想去白酒、医疗、科技、新能源这些大家接受度高的板块，但是大家会发现不行，这几个月去了都得多亏两位数，有些投资者可能会说科技不会，真的吗，不妨看看长期收益率，除非你刚好拿到游资基于热点抱团炒作的妖股基金，否则去看看软件、游戏、传媒、机器人包括人工智能综合指数，是不是都跌破了年初出清反转以来的最低点，当然，黑白做的两个冷门逻辑也没兑现，毕竟近期的大环境不知道怎么说好、各种问题。算了，言尽于此，还是来盘板块吧。
港股
今日恒科指数-0.47%，恒科混合-1.61%，混合本周好不容易领先指数+4.5%，还回去1个点了。今日主要是A股的教育板块摁地板，港市教育跟着补跌，不过港股因为流动性问题，估值比A股低很多，只要新东方止跌后续应该能回归正常，黑白阶段性还是持仓等扭亏。
房地产
前两周地产宏观利好表述已经出来，等地方进一步落地细则，黑白等扭亏。
人工智能
黑白暂时观察等做多点，CPO上周已经获利20%兑现了。
【芯片】
芯片不比CPO今年反弹有几十个点，板块还处在低值且近期开始有一些炒作点，所以上个月黑白就没有像CPO一样兑现芯片，而是继续中线择时定投走微笑曲线，等芯片下一个上升趋势后黑白再集中离开。
【医药】
黑白暂时观察等做多点。
【白酒】
黑白暂时观察等做多点。
【新能源】
黑白暂时观察等做多点。
【证券】
今夜国联+民生重组又被媒体广而告之，不过这个组合黑白记得炒作好几次了吧，明天场内高开要注意下，除非国资和游资无处可去硬想炒成阶段热点。
【美股】
文章开头分析过，今夜至少要+3%，反包掉昨夜的阴线，阶段性才能无视一些利空预期出现连续性反弹。黑白海外阶段性还是防御，不妨一段时间后再回来观察并复盘。
$招商中证白酒指数(LOF)A(OTCFUND|161725)$$中欧医疗健康混合C(OTCFUND|003096)$$东方人工智能主题混合C(OTCFUND|017811)$
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