#茅台H1净利约417亿元，如何解读？#$贵州茅台(SH600519)$$伟隆股份(SZ002871)$$维尔转债(SZ123049)$
关键指标【仅供参考】
1、沪深300股债利差择时模型：6.6%，维持100%偏股基金。（持有资金或新增资金均配置雄霸赛道偏股/节节高混合等偏股组合）。
2、万得全A市净率：1.37倍，处于9.41%的偏低位置（历史1.29-2.14，再跌5.84%达到近10年最低，涨56.2%创近5年新高），纳指100在宽基中涨幅靠前。
3、可转债均价：110.059元，处于26.64%的适中偏低区域（历史94.741-152.232）。
今日发车“基少现金+”组合1000元。
前两次发车的目前盈利0.07%，
近期债券市场波动增加，
但多数时间赚钱，
提供了稳稳的幸福。
经过连续爆锤后，
白酒出现五连阳，
同时量能温和放大，
走强态势较为明显。
专家指出，2024年上半年，
全国白酒产业在产量、销售收入和实现利润均实现正增长，
分别达到3%、11%和15%。
夜间，
贵州茅台半年报显示，
营收和净利润分别上涨17.76%和15.88%，
依旧保持15%+的增长,
二季度利润加速至16%+。
同时，承诺2024年-2026年，
每年分红比例提高至75%，
每年分红两次！
其实，多数白酒企业具备
提高分红比例和次数的能力。
券商称，
当前白酒行业供需矛盾较为突出，
行业步入去库存阶段，
酒企有望主动调整经营节奏回归良性增长。
其中高端白酒定价权较高，
即便消费税后移也能转嫁成本，
有望率先企稳上涨。
特别是随着三四季度消费场景的逐渐释放，
板块可能逐步上行。
总之，
伴随着上涨，
看多情绪变好。
我们则在下跌中积累了更多筹码，
继续耐心持有。
8日，离岸人民币出现小幅升值，
北上净流入11亿元，主力净流出139亿，A股震荡收平；
南下资金净卖出23亿元，港股小幅上涨。
板块中，
维生素、生物育种、水产涨幅靠前；
商业航天、卫星互联网、大飞机跌幅较大。
受产能下降影响的维生素涨幅较大，
白酒和医药持续性偏好。
夜间，黄金上涨1.44%，白银上涨2.53%，
ICE布油上涨0.8%，美国十年期国债收益率攀升至3.99%。
受8月第一周失业率数据低于预期影响，
道琼斯指数上涨1.76%，纳斯达克100指数大涨3.06%，
中概互联上涨2.79%，A50上涨0.53%。
中美资产联手上涨，美国半导体涨幅靠前，
英特尔、英伟达分别上涨7.9%和6.13%，涨幅靠前。
美国科技，特别是芯片行业仍处于牛市状态，
给颗糖能兴奋几天。
前期的逢低加仓，开始贡献利润。
美元债LOF（501300）出现7%左右的溢价，
单日限购100元，仍可以使用场外基金-申购-转场内，
T+5到账后卖出。
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一、可转债打新
伟隆转债（8月13日）
排水阀供应商，人工智能、等概念，规模2.7亿元，A，转债税后本息为119.6元，质地一般，转股价值101.05元，预计每签能赚300元，规模较小，可能被炒。转债股权登记日为8月12日，每股配售1.2573元，最低80股可以确保配售一张。
类似转债：恒锋转债、智能转债。
二、特色老债
1、双低转债【偏安全】
美锦转债、冠中转债、利群转债、百川转2、泉锋转债。
2、小规模双低债【偏活跃】
冠中转债、新星转债、思创转债、晨丰转债、中旗转债。
3、低溢价转债【偏进攻】
福能转债、洪城转债、苏租转债、大秦转债、花园转债。
4.维尔转债下修1毛，逗你玩式下修，建议远离；东时实控人收到涉嫌违规信息披露立案告知书。
8日可转债等权下跌0.2%，溢价率中位数为49.47%,小幅走弱。
以上为个人观察和思考，仅供参考，不做推荐。
三、估值分析
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