600016民生银行
6月23日分析与操作
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操作盈亏小结:
从2021年8月25日3.99元开始买入,清仓盈利0.57万,持仓盈利+1.1万,低市净率,低市盈率,未分红大于市值,只要银行不会出现严重坏账,股价就会走在每股净资产之上。
从2023年的经营成果来看,民生银行仍未彻底走出阵痛期。尽管营收和利润有所增长,但与同业相比,仍存在差距。
受LPR下调及市场利率低位运行影响,贷款及投资收益率均下降,同时负债成本刚性较强,导致净息差下降。
尽管不良贷款率有所下降,但与同业相比,仍处于较高水平。此外,房地产行业的风险敞口仍然较大,对资产质量的影响仍需关注。
民生银行多次收到监管罚单,反映出其内控管理存在一定问题。
民生银行在负债端的控制较为有效,吸收存款的平均成本上涨幅度较小。
不良贷款总额和不良贷款率均有所下降,拨备覆盖率上升。
民生银行持续推进业务结构调整,加大对小微和小区金融等领域的投入。
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基本面:
行业:银行
概念:跨境支付
风格:低市盈率,低市净率
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2026年净利润预测375亿元
2025年净利润预测372亿元
2024年净利润预测362亿元
2023年净利润358亿元
2022年净利润 352亿元
2021年净利润343亿元
2020年净利润 343亿元
2019年净利润 538亿元
2018年净利润 503亿元
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2023年营业额1408亿元
2022年营业额 1424亿元
2021年营业额1688亿元
2020年营业额 1849亿元
2019年营业额 1804亿元
2018年营业额 1567亿元
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2023年每股收益0.72元
2022年每股收益 0.71元
2021年每股收益0.71元
2020年每股收益 0.71元
2019年每股收益 1.22元
2018年每股收益 1.14元
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每股未分红 6.5元
每股净资产 12.43元
每股现金流 -2.91元
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总资产 7.7275万亿元
总负债7.075万亿元
净资产 6524亿元
不良贷款率1.44
拨备覆盖率149.39%
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总市值 1506元
流通市值 1220亿元
货币金 4002亿元
未分红 2850亿元
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动态市盈率2.8倍,超低
现金流 -1274亿元
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静态市盈率 4.3倍,超低
PB(市净率)0.28,超低
PEG(估值水平)0.06
PS(市销率)1.09
净利率39.35
负债率91.56
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持股理由与持有计划:
动态市盈率 超低
PB(市净率) 超低
净利率 高
未分红大于市值
季线压力价5.6元,支撑价3元,底部区域,有利于月线上涨。
月线压力价4.3元,支撑价3元,回调中,计划持有5万。
周线压力价3.7元,支撑价3.3元,下跌中,计划持有5万。
日线压力价3.6元,支撑价3.4元,波底,有望上涨,计划持有10万。
所有周期计划持有
5+5+10=20万
计划更新日期8月9日
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操作记录:
2021年
8月25日3.99元买入5万
9月24日3.91元买入5万
9月30日3.9元买入5万
2022年
7月25日3.61元买入5万
9月26日3.48元买入5万
9月28日3.41元买入5万
2023年
4月25日3.6元卖出5万
5月4日3.98元卖出5万
11月30日3.84元卖出5万
2024年
5月6日3.95元买入5万
6月3日3.86元买入5万
6月12日3.76元买入5万
7月4日3.87元卖出5万
7月25日3.52元买入5万
8月5日3.51元买入5万
8月7日3.47元买入5万
持有市值38.6万
持有盈利+1.1万
清仓累计盈利+0.57万
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声明:
个人分析与操作,方便做出投资决策,不作投资建议,发表自己的看法,互相学习交流。
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