大家好，下午收盘后央行公布了1-7月社融数据，解释了为何近期指导卖债后、从债市出来的资金宁愿空转也不愿意流入A股了，具体情况黑白以客观数据表述出来，就不掺杂主观评价了，不然文章发不出来等于白写。首先，M1-6.6%（预期-5.5%，前值-5.0%）降幅创有记录以来最大，需要注意的是M1为连续4个月下降并扩大跌幅，而M1为负只出现过3次，一次是1989年，另一次是2022年1月，然后就是今年4-7月连续为负并扩大跌幅。其次，M2+6.3%（预期+6.0%，前值+6.2%）。最后是7月新增社融0.77万亿（上半年是18.1万亿）；新增贷款1.07万亿（上半年是12.46万亿）。黑白想想总结怎么写，不失客观的同时文章也能发出来，总的来说7月的数据给到接下来有更大的增长空间。且对二级市场的影响已经在7月份兑现，8月份只是对7月份做个总结，所以不用太过悲观。接下来A股还是观察如何摆脱流动性陷阱，港市观察南下注资和外资回流能兑现哪一个。
写国内宏观是真累，一个措辞黑白要斟酌好几遍，生怕被戴上看空的冒着卡文，还是写海外轻松。海外今夜也有东西，刚公布的PPI略低于预期，通胀降温的同时又暂不引发衰退预期，所以利好全球股市，今夜美股进一步反弹。不过周三、周四还有数据要公布，最好是部分超预期、部分低于预期走平衡木，全球股市才能进一步反弹，不然通胀降温和衰退预期之间的转换可能只在一念之差。
来盘板块。
港股
今日恒科指数-0.00%，恒科混合+1.37%，又赶回来一个点出头，上周至今得益于教育股反弹已经追回来5个点，希望再接再厉。黑白暂时持仓等扭亏。
房地产/电池
先说地产，地产这次调仓黑白不是看空，而是去电池博弈一次消息，存在明日地产反弹、电池调整的可能性，所以下午操作文章的分析，黑白100字分析80字强调风险。
然后这次调仓不是想清零浮亏，而是短线基于消息尝试自救。如果黑白真想清零浮亏，恒科混合业绩不行的时候是不是能换恒科指数。然后不少粉丝近期留言说有一只地产混合业绩更好，黑白地产指数是不是也能换过去，想清零浮亏大把理由，黑白稍微去别人那取取经，比如哎呀不小心按错清仓了我重新加回来，哎呀那个基业绩更好我换过去，大把，这些都是黑白之前逛讨论区看到的东西。另外黑白现在黑粉是一大批，浮亏多少多的是人记在小本本准备冲黑白，放心。
然后新能源电池这次抢反弹逻辑两个点，一个是周末新能源全面利好未兑现；另一个是今日传海外太阳能电池配额从5GW增加到12.5GW，费率暂时定为14.25%。利好结合低值，我预判有阶段性炒作，A股连续缩量后也面临放心选择，一旦放量5-8%超卖补涨大概率是有的，所以我冒险做多，一两周内不管盈亏我都会回地产。需要注意的是，低流动性抢反弹风险大，如果不放量，就会像周末新能源利好周一高开低走；中午利好午后冲高后一度跳水一样。
人工智能
CPO黑白观察等下一做多点。
【芯片】
芯片由于近期逻辑、消息对比AI会更好，所以上个月止盈CPO时，黑白就没有专门去减芯片，接下来芯片黑白还会择时做多，把中线计划的微笑曲线走出来，下一次芯片上升趋势时，自然能像CPO一样获利10+%、甚至20+%兑现。
【医药】
黑白暂时观察等做多点。
【白酒】
黑白暂时观察等做多点。
【证券】
低流动性拉证券大概率是护盘，放巨量拉证券才是机会。
【美股】
海外黑白暂时观察等做多点，大概率是还有回调点的。
$招商中证白酒指数(LOF)A(OTCFUND|161725)$$德邦半导体产业混合发起式C(OTCFUND|014320)$$华夏中证动漫游戏ETF联接C(OTCFUND|012769)$
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