应对股市崩盘的 5种方法

股市崩盘的标志是股价突然急剧下跌，通常是在股市长期上涨之后发生的。股市崩盘只有在事后才能清晰识别，其中最著名的包括 1929 年和 2008 年。

彻底研究和分散您的投资组合可能有助于更好地抵御股市崩盘。股市崩盘可能是低价购买股票的机会，可以为股市崩盘做好准备。

今年8 月初股市波动剧烈，人们对美国经济状况的担忧导致股市出现大幅下滑。那么，您如何知道股市是正在崩盘还是只是运气不好？以下是一些需要考虑的事项以及如果您担心的话可以采取的措施。

股市崩盘了吗？

尽管历史可以告诉我们崩盘、股市调整和熊市通常持续多长时间，但没有人会收到日历通知，宣布未来下跌的时间、性质和预计幅度。股市崩盘只有在事后才能清楚地识别。

2024 年 8 月，报告的失业率突然上升，再加上高利率，引发了人们对美国经济衰退即将在不久的将来到来的担忧，引发了全球股市低迷。现在说这代表的是短暂的下跌还是崩盘的开始还为时过早。

什么是股市崩盘？

虽然没有具体的数字来表明崩盘，但这里有一些背景信息。标准普尔 500 股票指数通常在任何一天的变化在 -1% 到 1% 之间。任何超出这些参数的情况都可以被视为股市活跃的一天——无论是好是坏。

如果标准普尔 500 指数在一天内下跌 7%，交易可能会暂停 15 分钟。这种情况在市场历史上只发生过几次，而且确实标志着华尔街非常糟糕的一天。

崩盘的标志是股价急剧下跌，通常是在股市上涨趋势（也称为牛市）之后发生的。

股市崩盘期间该怎么做？

如果您的投资时间线很长，并且进行了适当的多元化投资，那么通常最好能够渡过低迷期。了解崩盘可能发生意味着您可以为此做好计划，并深思熟虑地做出反应。以下是市场崩盘时该怎么做的六步计划。

1. 了解您拥有什么——以及原因

对暂时低迷的恐惧驱动反应并不是抛售投资的好理由。但如果您回顾您最初的股票研究笔记，您可能会发现一些出售的好理由。

全面的股票研究包括一份书面记录，记录您投资组合中每项投资的优势、劣势和目的，以及每项投资在“退出”框中的位置。您的研究就像一张投资路线图，是让股票值得持有的因素的切实提醒。

在市场低迷时期，这份文件可以防止您仅仅因为某天运气不好就将一项非常好的长期投资从您的投资组合中抛售出去。另一方面，它也能为您提供与股票分道扬镳的明智理由。

理想情况下，在投资股票之前，你应该衡量自己的风险承受能力，或者说你愿意承受多大的波动以换取更高的潜在回报。投资股市本身就有风险，但要想获得长期回报，就必须能够渡过难关，继续投资以等待最终的复苏，而从历史上看，复苏总是近在眼前。

如果您跳过了这一步，现在才想知道您的投资是否与您的性格相符，那也没关系。衡量您在市场动荡期间的实际反应将为未来提供宝贵的数据。请记住，您的答案可能会因市场最近的活动而产生偏差。

2. 相信多元化

当市场下跌时，如果你将资金投资于股票和债券等不同资产类别，你的结果可能会有所不同，甚至可能更好。多元化，或将资金分散到各个投资领域，是降低投资风险和平稳度过动荡市场的关键。

多元化有助于确保你的投资（鸡蛋）不会集中在一种资产（篮子）上。因此，如果一只股票或一个行业表现不佳，你的其他投资可能会帮助抵消这些损失。

如果您已将多元化设置其中。在这种情况下，最好坐下来，相信您的投资组合已准备好渡过难关。您仍然会经历一些痛苦的短期冲击，但这将帮助您避免投资组合无法恢复的损失。

3. 考虑逢低买入

市场下跌也可能是买入机会。可以将其视为在市场崩溃时购买打折股票。诀窍是做好下跌的准备，并愿意投入一些现金抢购价格下跌的投资。

以下是如何判断您是否准备好逢低买入的方法：您已经有应急基金，您已经为退休分配了资金，并且您有可用于日常开支的现金。您已经留出了一些现金，以便在灾难来临时进行闪购，并且您一直在保留一份您想拥有的个股愿望清单。

如果你逢低买入，你可能不会在市场低迷时买入，但这没关系。价值投资的要点是抓住机会，投资你认为比当前市场价格更有价值的投资，并具有良好的长期潜力。

如果您在机会出现时呆若木鸡，请不要感到惊讶。克服对时机不佳的恐惧的一种策略是采用平均成本法进行投资。平均成本法会随着时间的推移平均您的购买价格，并在其他投资者袖手旁观或准备退出时让您的资金发挥作用。

4. 考虑征求第二意见

当股市上涨并且您的投资组合价值上涨时，成为一名合格投资者是容易的。但是当情况变得艰难时，自我怀疑和不明智的策略就会生根发芽。

即使是最自信的储蓄投资者也可能成为有害短期思维的受害者。不要让自我怀疑破坏您的财务计划，可以考虑听从投资顾问的观点。

5. 着眼于长期

当股市下跌时，看着你的投资组合价值缩水却无所作为，可能会很难受。股市崩盘后感到悲观是正常的，但如果你正在进行长期投资，什么都不做往往是最好的选择。

重要的是要记住，当你在经济低迷时期出售投资时，你就锁定了损失。以 2020 年 2 月与新冠相关的市场崩盘为例。假设你在跟踪标准普尔 500 指数的交易所交易基金 (ETF) 中投资了 1,000 美元。这样的基金在那次崩盘期间将损失超过 30%。

如果你卖出，你就会锁定这笔损失，但如果你坚持持有，到 8 月你就能收回损失。如果你计划在更乐观的时候重新进入市场，你几乎肯定会为这一特权付出更多，并牺牲部分（如果不是全部）反弹收益。

历史上的股市崩盘

尽管股市有过山车般的时刻，但现实是股市崩盘并不常见。过去一百年美国股市的几次重大崩盘包括：

1929 年：由于经济萎缩和投资者恐慌，股市暴跌，标志着大萧条的开始。市场在 1932 年触底，比峰值价格低 80% 以上，花了二十多年时间才恢复。

1987 年：由于市场下滑、投资者恐慌和早期计算机交易出现问题，市场在被称为黑色星期一的一天暴跌 25%。然而，市场在两年内恢复，美国证券交易委员会实施了交易限制和熔断机制，以防止恐慌性抛售。

2000 年：继 1990 年代互联网相关企业的投资和投机热潮之后，互联网泡沫于 2000 年 3 月破灭。标普 500 指数下跌近 50%，花了七年时间才恢复。

2008 年：受房地产泡沫和次贷危机的影响，标普 500 指数贬值近一半，花了两年时间才恢复。

2020 年：随着 2020 年 2 月 COVID-19 在全球蔓延，市场在短短一个多月内下跌了 30% 以上。但到 2020 年 8 月，市场已经反弹，花了六个月时间才恢复。

如何为股市崩盘做准备的底线

2024 年股市一直不稳定，因为投资者已经考虑到为对抗通胀而实施的高利率，以及失业率上升和衰退担忧。

尽管标准普尔 500 指数在 2024 年迄今的回报率不错，但上升趋势并不一定能减轻投资者在这个不稳定的经济中持续感受到的压力。

从失业率的跃升到对利率是否会阻碍经济活动的持续担忧，市场已经陷入了深陷赤字的很多天。

在这样的时刻，人们自然会想知道：股市崩盘了吗？归根结底，这不是一个值得过多担心的问题。

如果您拥有多元化的投资组合、着眼于长期发展并考虑在可能的情况下利用市场低迷，那么您几乎已经尽一切努力为下一次崩盘做好准备。

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