还有一些拥有资源优势的公司,同样表现不错,比如今年表现较好的煤炭股有中煤能源和中国神华。中国神华是煤电一体化和长协价保底,中煤虽然资本开支大一些,每年都有不少减值,但是公司同样拥有绝对产量和长协的优势,因此业绩的稳定性也远远好于山西和其他中西部地区的中小煤矿。
其次,任何行业,业绩都是股价的最大稳定器。
比如医药板块,在菜头专栏里面跟踪的医药公司里面,周五港股联邦制药中报业绩超预期,带动了整个港股医药板块的上涨,A股华东医药业绩也不错,股价也提前于其他公司触底反弹,华东医药从底部26块开始反弹到现在30块钱,已经修复了15%,而华东医药这轮股价低点,差不多也就是菜头专栏里面的理想买点。
总之,业绩才是最大的稳定器,其他都是浮云。
尤其是在行情不好的时候,每一笔投资,都应该重点关注保底业绩,而不是去炒作那些虚无缥缈的概念。
概念不能当饭吃。
再谈谈持仓情况。
由于本周港股表现好于A股,恒生指数周涨幅为2%左右,再加上菜头第一重仓股招行的表现也还可以,所以本周的整体持仓涨幅,跑赢了沪深300指数不少。
2024年的整体涨幅,离上次的新高还有10%的距离,整体跑赢沪深300指数27%+,菜头还是比较满意的。
2024跑赢A股90%以上的投资者,大概是应该是没有问题的。
关键是,持仓中基本上都没有高估的公司,拿得也比较安心,这可能就是投资最舒服的状态了。
当然,这也带来一个烦恼,就是还有好多想买的公司,没钱了,也舍不得卖掉现有的持仓去购买这些公司。
手心手背都是肉啊。
事实上,最近一段时间专栏里面又有几家公司的股价跌到了理想买点的附近,比如郑煤机.HK,石药集团等,都是跌到了理想买点附近就开始反弹了。
没有子弹,干着急。
农夫山泉还有一点点距离,但是已经不远了。
还有几大龙头白酒公司,离理想买点也已经没有多少距离了。我个人觉得,这些公司都是好公司,有子弹的伙伴是可以逐渐开始配置的,尤其是泸州老窖和五粮液贵州茅台这些确定性相对比较高的公司,即便未来几年的增长放缓或者偶尔小幅负增长,只要经济复苏之后还能有所增长,哪怕仅仅只是同步于GDP的增长,按照当前的估值,也是有配置价值的。
大家最担心的无非是头部白酒未来的产量问题,但是人们喜欢喝好酒这个现实是不会改变的,因此最差的情况也可以做到一部分产品以量补价,好酒不愁卖,无非是价格问题。
高端白酒玩家就那么几个,白酒的属性决定了未来几十年也基本上不会出现新的玩家,好生意无疑。
我个人的判断是,白酒行业不太可能出现2012-2015年那几年的情况,那个时候是塑化剂叠加限制三公消费转型,公务到商务的切换内外两个因素的叠加。
而当前,仅仅是产量和消费力的问题,总利润维持不变或者小幅增长的预期,还是存在的。
这是我个人的判断。
信用货币时代,只要经济在增长,钱总归是越来越多。
当然,从配置资产的安全性来讲,肯定是价格越低越好,比如3位数的茅台肯定比4位数的茅台更安全,只是能不能等到,是另外一回事情。
比如五粮液和老窖的股价要是能够跌到2位数,那么风险自然也就基本上释放了,同样,能不能等到,也未知。
但是股市嘛,一切皆有肯定,当初也没有多少人能够预料到腾讯能够跌到200港元以下,也不会有多少人能够预料到美团会跌到市值只有3000多亿港币。
世事难料。股市中,一切皆有可能,唯有本金,一定要想办法保住。
以上为菜头的个人思考和总结,不构成任何操作建议,请结合自身的实际情况,获取属于你自个儿的那份成长和认知。
点个发财赞,股票涨停!
原创首发 | 菜头日记(ID: CT600519)
作者 | 菜头
#炒股日记##复盘记录##神秘资金又抄底?沪深300ETF放量#$中国神华(SH601088)$$华东医药(SZ000963)$$五粮液(SZ000858)$
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