对冲基金经理兼资深股票交易员汤姆·巴索 (Tom Basso) ，在杰克·施瓦格 (Jack Schwager) 1992 年出版的经典著作《新市场奇才》(New Market Wizards) 中被称为“宁静先生”。
施瓦格 30 多年前这样描述巴索：“我第一次见到巴索时，立刻被他交易时的那种难以置信的从容所震撼。他不仅在理智上，而且在情感上也学会了接受交易中的损失。此外，他对交易（或者说对生活）的热情洋溢在他身上。巴索成功地成为了一名盈利的交易员，同时似乎保持了完全的平静，体验到了极大的快乐。”
在与巴索谈论了当前的美国股市环境后，很明显他并没有改变。对他来说，股市的逆风和交易员和投资者现在面临的挑战——衰退恐惧、利率、地缘政治风险，只是一个长期故事的另一个篇章。
巴索应该知道。凭借 50 年的股票交易经验，他经历了各种类型的市场繁荣和萧条，包括 1987 年 10 月的美国市场崩盘。
在最近的这次采访中，巴索谈到了股票交易、坚持计划以及如何不亏损比盈利更重要，这次采访经过了编辑，内容简洁明了。
对股票交易员建议。
巴索说：你必须有一个计划。许多新交易员，尤其是那些从 COVID 获得刺激支票并因封锁而被困在家中的人决定开始交易。
许多人从未见过灾难性的熊市。大多数人他们的投资组合中，从未见过除了高于历史平均水平的回报之外的任何东西。它们还没有受到太多的下行测试。我一直警告大家要制定计划然后执行。否则，你会把自己置于危险之中。
在当前市场条件下，哪种交易计划最好？
必须有衡量股票指数走势的指标。如果你是一个趋势追随者，也许你会注意到市场正在下跌，你可以卖掉你的股票或交易所交易基金 (ETF) 并转为现金。
其他趋势追随者可能会得到做空的信号，不同的人情况不同。如果你现在有现金，一个计划是观察直到你的指标转向积极的一面，然后全力投入。
哪些市场指标值得你尊重？
遵循三个指标，并将它们结合使用，因为每个指标都衡量了我所说的噪音的不同形式。
第一个是唐奇安通道（一种用于识别一段时间内看涨和看跌极端的技术指标）。
第二个指标是肯特纳通道，它基本上是我在不同时间段使用的指数移动平均线。
第三个指标是布林带，它使用标准差来衡量波动性。
我同时运行这三个指标，并将止损点设在最接近市场的位置。我对市场横盘、下跌或上涨都有计划，这一切都会自动发生。我可能出去打高尔夫球，所以我不会对我的交易感到太紧张，这就是为什么 [“新市场奇才”作者] 杰克·施瓦格称我为“宁静先生”。我在一小时内完成市场工作，我不会整天坐在电脑屏幕前。
您的交易计划在行动中是什么样子的？
我不知道市场会怎样。我只知道，如果市场下跌，我就会采取行动。我已经制定了计划，我已经设置了止损点。我的仓位大小与波动程度和账户规模相称，我既没有过度投入，也没有投入不足。我会做空，如果市场突破顶部，我会摆脱空头仓位，做多。
沃伦·巴菲特最近卖掉了一半的苹果股票。这难道不是市场时机吗？
人们喜欢说你不应该给市场计时，因为你不能错过10个最好的日子。我告诉他们，看看当你错过 10 个最坏的日子时会发生什么。
沃伦·巴菲特最近卖掉了一半的苹果股票。这难道不是市场时机吗？多年来，巴菲特买卖了很多公司。对我来说，每个人都是交易员。这只是你的时间框架和你正在使用什么指标的问题。它们只是标签，我不太担心他们，我只是衡量市场并顺其自然。
许多投资者在市场下跌时争先恐后地买入股票。这是明智之举还是注定失望？
如果你在市场下跌 10% 或 15% 时买入逢低股票，而熊市期间市场下跌 50%，你将需要很长时间才能挽回损失。收到的每份月结单，以及每次查看账户价值，都像背后捅了刀子一样。你不会是一个快乐的露营者。
我的态度是让市场跌到它想跌到的任何地方。迟早，买家会进来，市场会稳定下来，扭转局面，突破上行。
交易员犯的最大错误是什么？
首先，他们没有足够的资本。我鼓励交易员存钱并找第二份工作，然后建立一个规模较大的账户，这样他们就可以分散投资并实施一些明智的策略。
其次，他们必须适当调整头寸。从长远来看，头寸调整比买入或卖出头寸更能影响你的结果。
每笔交易的最大风险是多少？
我每笔交易的风险不超过我股票的 0.5%。我从 Larry Hite 那里学到了这一点，他在第一本《市场奇才》一书中接受了 Jack Schwager 的采访。每笔交易的损失不要超过一小部分。我对每笔交易的风险百分比设定完全相同。我已经这样做了 40 多年。
成功的交易员知道如何确定他们的头寸。很多人说他们会买入 100 股股票，因为这是一个不错的整数。但 100 股亚马逊与 100 股公用事业公司股票有很大不同。许多新交易员听到有人提到 X、Y 或 Z 股票，看图表，然后买入 100 股，却不知道如何确定他们的头寸，也没有买入或卖出的策略。他们只会让自己陷入失败和巨大的压力之中。
$深证成指(SZ399001)$$招商中证白酒指数(LOF)A(OTCFUND|161725)$$广发纳斯达克100ETF联接人民币(QDII)A(OTCFUND|270042)$
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