昨晚美股大跌，大抵是触发了我在帖子里提到的2件事情。
1. 历史上9月是美股最弱势的月份，尤其现在估值在历史高位，容易搞事情。
2. 日元加息的预期又开始了：日本央行行长在周二的一份文件中重申，如果经济和物价数据符合预期，该央行将继续加息。该文件是向政府经济和财政政策小组解释日本央行7月的政策决定。
关于日本加息影响的4种可能性，我在8月7日的帖子《日元套利资金卖干净美股了没？再大跌美联储会降息救市吗？》中，已经详细阐述过，有兴趣的朋友可以去考古。
另外，英伟达昨天晚上跌了比较多，影响了科技股。
影响的事件主要有以下三点：
1. 英伟达接到了美国司法部传出的反垄断传票，为真。
我认为这件事的影响是暂时的。
因为英伟达目前的行业垄断地位，主要是别人一个能打的都没有。
拆分英伟达业务是不太可能的，大概率最后交钱息事宁人，常规操作。
2. 说硅谷那边，scaling law的速度在下降，待验证。
首先，AI目前依然是硅谷的主要课题，热情不减。
但是，现在可能遇到了一些困难，单纯靠扩大模型规模，似乎达不到想要的效果。
现象是，据说GPT-5这种规模的大模型，训练总失败。合成数据的质量不好，达不到效果。
因此，现在企业对堆算力开始谨慎，因为算力堆上去，但数据不行，最后模型也训练不出来。
此事待验证。
如果是真的，模型研发方式会出现优化，但想要因此就不堆算力，我觉得可能性不高。
因为即便是传统AI，也需要堆算力。
生成式AI只是对算力的需求量远高于传统AI ，这里的需求指两方面：
一方面是生成式AI的模型参数量巨大，需要很大算力。
一方面是对生成式AI的市场需求潜力巨大，需要很大算力。只不过这个潜力在生成式AI的能力达到一定水平之前，无法充分释放。
3. 说国会山股神佩洛西，在NV拿到反垄断传票前，清仓了全部的NV持仓，为假。
这个号专门跟踪Nancy的持仓，可信度较高。
—— 总结 ——
1、9月可预见的风险，我昨天的帖子里已经梳理过了，目前看日元加息这个事情的威力可能最大，需要关注。
4种影响模式，可以考古我8月7日的帖子《日元套利资金卖干净美股了没？再大跌美联储会降息救市吗？》。
2、英伟达的下跌，3个事件影响我写在上面了，硅谷那边的情况我需要去验证一下，另外2个事件都影响有限，不伤根本。
但目前的反应，终究还是因为估值高了，有人拿不住了。
但大家猜，跌到什么位置，这些会还会买回来？
中性估值共识区36-43倍，卖方给出的悲观环境估值25倍左右。具体情况，可以考古我8月27日的帖子《【方法】判断英伟达的市场预期？我对比6家海外投行报告找到答案》以及8月29日的帖子《【速览】英伟达最新业绩表现VS市场共识的差距》。
3、今晚如果再跌，我就有机会把之前抛掉的粮草给补充回来了。
—— 每日估值：指数PE-Bands ——
纳斯达克
纳斯达克100
标普500
道琼斯工业
—— 以下是：股市消费记录 ——
美股：
**纳指：等待中…….
**标普：等待中……
国内：
目前处于休息状态。等待给我入场买彩票的机会出现。
*** 做合格金融消费者，从记账开始！***
海外消费记录：无消费
Ps：在国内盘中下的美股QDII订单，对应的是当日晚上的美股收盘价，实际消费值是下图标记的下一根K线。
国内消费记录：无消费
< 分享增量信息，提升决策质量。记录真实消费，每个交易日2点半-3点前分享消费记录。如果你感兴趣，欢迎点赞关注，留言讨论，咱们交个朋友。>
风险提示：以上为个人观点，不构成买卖建议。市场有风险，投资须谨慎。
$英伟达(NASDAQ|NVDA)$$纳斯达克(QQZS|NDX)$$标普500(QQZS|SPX)$
#炒股日记##英伟达带崩纳斯达克，什么信号？##日本要加息？“黑色星期一”重演？##固态电池利好不断，投资机会几何？##李大霄：珍惜2800点以下的时光#
本文作者可以追加内容哦 !
